金程問(wèn)答
如果還有個(gè)選項(xiàng)用的時(shí)間是1/4，選擇哪個(gè)呢？（困惑在于三個(gè)月為啥一定要用92/360而不是直接1/4）謝謝！
unencumbered securities是無(wú)抵押證券嗎？客戶還能撤證券？
GC rate 和SC rate是否都屬于是repo rate的一種？包括后面提到的federal funds rate，是不是repo rate包括這三種不同類型的rate？
這個(gè)比率是已用的信用額度除以自身tier1 還是未用的信用額度除以tier1？一般信用額度都理解為既定（機(jī)構(gòu)已經(jīng)設(shè)定的）的不是嗎？但systemtic risk是系統(tǒng)性金融性金融風(fēng)險(xiǎn)，不可防范的啊，這怎么又能夠度量了呢？而且就算能計(jì)量，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，難道起碼不該是個(gè)數(shù)值么，解決方式一般拿錢(qián)填吧？這里怎么又變成比率了？不知道哪里理解有偏差，感謝解答！
請(qǐng)問(wèn)在repo市場(chǎng)上，是不是sellrepo的一方先從券商借了一個(gè)債券，然后賣給了想要這個(gè)債券的人，然后sell方用賺來(lái)的錢(qián)從市場(chǎng)上再購(gòu)買債券還給券商，所以sell方肯定是看空債券價(jià)格的對(duì)嗎
Payment throughout 和client intraday 有什么區(qū)別
第16題的第二句話沒(méi)能理解。
第8題，保證金50跟equity80是什么關(guān)系，為什么，沒(méi)聽(tīng)懂
credit spread是啥來(lái)著
動(dòng)態(tài)調(diào)倉(cāng)的思想是不是和投資組合課程中價(jià)值投資的思想一樣的，漲得多就sell，跌的多就long，和動(dòng)量投資思想相反的
如何理解adverse_price_impact_arises和slippage_arises？怎么翻譯？
LTCM公司的策略，賣短期流動(dòng)債券，買長(zhǎng)期非流動(dòng)債券如何盈利？如何形成正反饋？
這一段，老師講的dynamic_hedging的正負(fù)反饋機(jī)制沒(méi)聽(tīng)明白
非流動(dòng)性資產(chǎn)不應(yīng)該是比流動(dòng)資產(chǎn)大嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這里B選項(xiàng)中將期限長(zhǎng)流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為期限短流動(dòng)性好的資產(chǎn)，這句話怎么理解呢？難道不應(yīng)該反過(guò)來(lái)嗎？銀行借入期限短流動(dòng)性好的資產(chǎn)，投向期限長(zhǎng)流動(dòng)性差的資產(chǎn)？
程寶問(wèn)答
