金程問(wèn)答
settlement不是結(jié)算嗎 clearing是清算啊
haircut是否就代表了定價(jià)權(quán)？
講的JPY頭寸，面值750million，pd是5%，回收率是96.5%。要求計(jì)算99.5的信用var，即UL。請(qǐng)問(wèn)這題怎么計(jì)算？wcl是怎么求的？
題目先告訴你EPE和PFE。然后給出你一個(gè)表格，列出六個(gè)EE的值（表格不直接說(shuō)這是EE，用了一個(gè)說(shuō)法替代)。這6個(gè)EE里，有兩個(gè)負(fù)值，有四個(gè)正值。請(qǐng)問(wèn)應(yīng)該怎么計(jì)算EPE和PFE的值？
老師你好，notes 第二冊(cè) reading24 p126 CMO最后一句話，tranche 1的prepayment risk 最低 是寫(xiě)錯(cuò)了嗎？我記得一級(jí) 說(shuō)的是tranche 1 是最大？
請(qǐng)問(wèn)為什么將自有的固定利率債券通過(guò)TRS換成浮動(dòng)利率，就是管理了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師請(qǐng)問(wèn)這里的Benefit怎么理解，還有圖二的Positive為什么是Cost，negative是Benefit
最后兩行，中間層的損失數(shù)值應(yīng)該減去equit 5m吧？
老師請(qǐng)問(wèn)CvA公式為什么是PD，Ead相乘求和，那樣的話不就相當(dāng)于累計(jì)函數(shù)，數(shù)值變大很多了么，里面是否內(nèi)嵌了求均值的步驟，而且這一步為什么求和之后的lgd可以和前面的約掉，但是至于一步又需要乘N
計(jì)算pd為什么要知道債券價(jià)格p？第二張圖的標(biāo)準(zhǔn)式完全不需要價(jià)格P啊
老師ADR的公式按照定義理解，為什么不能去為ADR的N次方等于累計(jì)違約概率，而是都要轉(zhuǎn)化為不違約的情況下如1-P，使左右兩邊等式相等。還有請(qǐng)問(wèn)為什么連續(xù)復(fù)利下指數(shù)上那個(gè)負(fù)號(hào)是怎么來(lái)的呀
PPT134，第二張表里，為什么required_collateral是151080，不是625000？
這道題為什么senior expense是100m*20bps而不是90m*20bps?
請(qǐng)問(wèn)怎么理解有default和無(wú)default兩種情況，什么叫支付issuer，講得非常不清楚
老師CPR不是年化提前償還率么，怎么理解每月增加0.2%
程寶問(wèn)答
