if there are more than 12 exceptions........這段話怎么理解呀？
這題好牽強(qiáng)啊。相關(guān)性不管是統(tǒng)一法還是分區(qū)法都考慮到了啊，分區(qū)法是認(rèn)為彼此之間正相關(guān)，ρ=1，同意法認(rèn)為不等于1.所以干嘛要選D？
請(qǐng)問一下，這里的stressed period 怎么理解？用ES計(jì)算還是計(jì)算1年期的stressed period，根據(jù)FRTB這個(gè)數(shù)是每年一算嗎？如果是那就應(yīng)該是用上一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行ES？
這幅圖的右手邊Frechet的確是肥尾,但左手邊卻是瘦尾？ 應(yīng)該怎個(gè)理解？如何區(qū)分肥尾瘦尾？還是這幅圖是有問題？
①說for regulatory capital purpose，horizon要盡可能長(zhǎng)；②說time horizon越長(zhǎng)VaRrisk factors的volatility會(huì)越小；①和②表明horizon是越長(zhǎng)越好的。。。。。。。但是這里③又說horizon長(zhǎng)了會(huì)對(duì)VaR backtesting產(chǎn)生不好的影響（由于組合會(huì)發(fā)生變化），請(qǐng)問老師，這里的①②和③是否相互矛盾了呢？？
NOTES里關(guān)于巴塞爾I中關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算有一句話， 后半句無法理解，明明是10天VAR跟 typically ranged from one to four years有什么關(guān)系呢
看不懂notes中關(guān)于internal models-based approach (IMA)公式的解釋，ES1、ES2代表的含義
A選項(xiàng)為什么對(duì)？為什么ES就一定比VAR大？假設(shè)都是99%的置信區(qū)間，損失概率是5%，這個(gè)時(shí)候VAR=損失金額，1、ES=損失金額*1%/5%?,2、這時(shí)ES怎么不會(huì)大于var了吧？
老師，如何理解這一頁的最后一句話？為什么spreads急劇增加？
老師，這個(gè)寫錯(cuò)了吧，應(yīng)該是long equity，short senior
老師，為什么相關(guān)系數(shù)上升會(huì)使得股票下跌呢？
老師，日經(jīng)指數(shù)上升會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生什么影響？ppt舉的例子我不太明白
老師，這一頁ppt放在這里是啥意思？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能與信用風(fēng)險(xiǎn)完全割裂開，所以呢？
為什么市場(chǎng)上當(dāng)前的利率水平是float？
老師，這個(gè)large capitalization stock是什么？為什么流動(dòng)性這么好？
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