老師，我理解D選項說Both，意思是把Y和Z都加進(jìn)去，是指X,Y,Z組合啊，而實際是either Y or Z 均可以
ADV是縮寫，請問全稱是什么？
RMU監(jiān)控投資管理公司的投資組合風(fēng)險敞口，并確定這些敞口是經(jīng)過授權(quán)的，并且與之前設(shè)定的風(fēng)險預(yù)算相一致。這題的知識點在哪里講的呢？
精 老師，這個資產(chǎn)的風(fēng)險是σn，但是買入這個資產(chǎn)后，整個組合的TEV的變化量不是σn吧？這新的TEV不是還要考慮相關(guān)關(guān)系后得出嗎？感覺不是簡單相加的關(guān)系，所以不太理解為什么直接乘以σn？
老師，請問下這里第四行，意思是policy mix VaR恒大于active management VaR的意思嗎？
第三句話為什么對？多加幾個x怎么能提高檢驗統(tǒng)計量了呢？
模考2，第50題，這里標(biāo)準(zhǔn)差為什么要乘上本金？
老師，請問市場組合的sharpe ratio 不管哪個題都是永遠(yuǎn)是恒定等于1嗎？可以當(dāng)個結(jié)論或者套用公式直接默認(rèn)為1嗎。
老師，這道題題干問的 “diversified VaR”, 我們不需要考慮 在rho是負(fù)數(shù)時候分散化效果最好，所以默認(rèn)X和Y投資方向相反 則rho=-15%嗎？
A選項后半句是什么意思？
精 老師，620這里想請教下。sharpe ratio不是衡量經(jīng)理表現(xiàn)的吧（IR才是對嗎）？而且感覺IR是衡量active risk的，SR只是衡量總風(fēng)險不是嗎。此外，sharpe ratio也沒有和benckmark對比呀，有基準(zhǔn)的也是IR不是嗎？老師這里如何理解好呢。
精 老師，請問561題c這里該如何理解？調(diào)倉是看跌波動率并賺波動率風(fēng)險補(bǔ)償，老師這和調(diào)倉時的transaction cost有關(guān)嗎，是一起考慮成本嗎？此外，看跌波動率如何能賺波動率溢價呢，波動率高才有溢價不是嗎。謝謝??
73題 這個region長度不就是賣出費用?買入費用嗎？無論risk aversion，active risk，MCAR怎么變，都不會改變長度?。?
這題不是一級的知識點么？二級還考？？
這道題里的swap-treasury spread指的是不是swap中的固定段利率減去國債利率的差？因為一般swap rate指的不都是固定段利率嗎？ 另外，不需要考慮swap中到底是支固定還是支浮動嘛？簡單考慮r(swap)-r（國債）就可以了？
程寶問答
金程問答