老師，假設(shè)題干沒有1天收益率均值為0的假設(shè)，需要利用單個(gè)資產(chǎn)的收益率計(jì)算每天的VAR的話，那年華的收益率需要除以252算出每天的收益率嗎？還是說每天的收益率其實(shí)和年華收益率是一樣的
1. improve tradeoff of the portfolio = optimal portfolio 也就是 四個(gè)資產(chǎn)的excess return/MVaR 相等 我這樣理解對(duì)嗎？ 2. 那四個(gè)資產(chǎn)的比率相等 對(duì)應(yīng)到圖表中 也就是倒數(shù)第二列 那不應(yīng)該是increase原本比較低的2、3 然后減少高的1、4 這樣才能趨于相等？為什么是按照資產(chǎn)好壞來分配的呢？ 3. 答案的解釋中 為什么4 has the highest marginal return to marginal risk ratio？難道不是1么？
fema-french, 為什么還要short big呢？直接long small，不就是收益Rs>Rs-Rb,這樣不是更多收益嗎？
17題中，第一步算舊的VaR值，為什么不考慮組合中不同資產(chǎn)的占比情況？
69-70題為什么financialasset和energy的ComponentVaR之合不等于組合的VaR?
組合的liquidity duration計(jì)算應(yīng)該怎么推導(dǎo)呢？
為什么負(fù)債不能直接450（1+2.3%）呢，什么情況下應(yīng)該這樣呢
精 老師，A的one-year-lockup是什么？為何是acceptable的呢。謝謝。
麻煩講下軟美元安排
如果risk aversion或者TEV增加，應(yīng)該是不等式的兩邊同時(shí)增加，整個(gè)區(qū)間平移，不應(yīng)該出現(xiàn)no-trade region增加吧？
老師，這個(gè)題目不考慮pu跟forward的抵消效果嗎？
考試要是有這題，按哪個(gè)答案來選？
老師，C的approximately這個(gè)詞說錯(cuò)了吧，用"approximately"的是IncrementalVaR，而C指的就是描述ComponentVaR,所以C不太對(duì)呀。
為啥選C
老師，這里B到底是在描述CAPMmodel即公式的前兩項(xiàng)，但整體公式來說還是有傾斜？還是在描述整個(gè)Fama-french三因素模型的自融資策略無傾斜？聽老師講了兩遍感覺都能理解，但卻是兩種理解。不知到底哪個(gè)對(duì)。
程寶問答
金程問答