老師，請問前三個圖和公式是考點嗎？這里的知識點我落學(xué)了好像，請問這是哪里的知識點？市場擇時能力，是非交易區(qū)間 在portfolio construction那里嗎？還是在因子分析附近呢？
計算過程中，cvar和ivar好像都是mvar*v?
老師做風(fēng)險預(yù)算時，總的風(fēng)險預(yù)算VaR怎樣算出來，怎樣定一個合理的值呢
c選項說的目標(biāo)公司和收購公司是什么意思啊，是兩個公司嘛
這個9.7是均值，是在正態(tài)分布這個對稱軸上的嘛？老師是畫的有一點偏的
deltas等于0.3這一步算出來是有什么用嗎？surplus value 就是指的s1時的最小值嘛
b，d還是有點不理解
B和c是否可以理解為：成分VaR是一個部分拿掉過增加后，組合VaR的近似變動；增量VaR是一個部分拿掉或增加后，組合VaR的精確變動？
請問老師，這道題目算MVaR的時候，單個股票的價值為什么用的是25000而不是單個股票的價值呢？（VA=900K，VB = 1.25M，Vc = 1.75M，Vd = 1。1M）。是因為題目說了賣固定價值（25000）？如果題目沒有說賣多少，是不是就要用單個股票的價值呢？謝謝
為什么選5%，不選3%還是無法理解講解中的原因
38題，題干中說了基金管理人發(fā)現(xiàn)這樣高的α偶然的情況下是%1，那說明必然條件下是%99，也就是中間的置信區(qū)間是%99，然后根據(jù)假設(shè)檢驗，對α是否為0做假設(shè)檢驗，得出t值是9.7，也就是說對應(yīng)9.7這個點的t分布的概率肯定是小于%0.5的，比如這里9.7對應(yīng)的概率就是%0.4（實際應(yīng)該根據(jù)查表這里假設(shè)是%0.4），那么也就是說%0.8的顯著性水平下才能說α是產(chǎn)生高收益的，那么與管理人的假設(shè)是不符合的，管理人假設(shè)是%1，所以應(yīng)該拒絕管理人的假設(shè)。而不是接受。如果要接收，那么需要求出的t值應(yīng)該小于2.58才對，而不是大于2.58.
請問老師，這道題算出來n至少要大于9.834496，那為什么還可以四舍五入成9.8？
精 老師，這道題B說基金經(jīng)理自己持有相似證券，這點不是緩釋investor與principal利益沖突的方法嗎？（一共三個方法 其余兩個是high water mark和提升成本）以前也做過對沖基金的題是說基金經(jīng)理持有投資類似證券是被鼓勵的，為何這里B理解成這種做法是潛在欺詐呢？考場該如何理解和記憶這里比較好呢
沒懂b說的all else fixed什么意思，也不明白為什么是negative skewness 謝謝老師～
精 這兩題的題干指的rate分別是什么？還有說一下第二題的解法謝謝????
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