金程問(wèn)答
老師，視頻中說(shuō)西格瑪是basis point vol， 但其實(shí)準(zhǔn)確說(shuō)法應(yīng)該是西格瑪*根號(hào)t才是basis point vol，所有模型中dw 前面的部分是basis point vol 對(duì)吧
老師好，能否分析下這句話(huà)，謝謝。Using a 95% VaR confidence level creates a narrower nonrejection region than using a 99% VaR confidence level by allowing a greater number of exceptions to be generated. This in turn increases the power of the back testing process and makes for a more reliable test than using a 99% confidence level.
老師這題怎么做
老師，12題怎么做。其中提到了level pc,slope pc, short rate pc, risk weight分別是什么意思？
D為什么不對(duì)
請(qǐng)問(wèn)老師，這題說(shuō)的波動(dòng)率微笑應(yīng)用的是BSM模型，是因?yàn)殡[含波動(dòng)率嗎？講義里有相關(guān)的前提假設(shè)嗎？
如果改稱(chēng)1.070呢
請(qǐng)教老師，在這里為什么0.081要除以100呢？0.081它表示的含義不就是 變化1個(gè)bp，債權(quán)價(jià)格變化多少錢(qián)嘛，謝謝
老師 請(qǐng)問(wèn)為什么是這樣求ES的呀？一級(jí)是2019年考得了 都忘記這些了
請(qǐng)問(wèn)什么時(shí)候乘以pt-1 什么時(shí)候不乘呢
請(qǐng)問(wèn)第二個(gè)公式乘以Pt-1是什么意思
model 1 ，利率期限結(jié)構(gòu)短期是flap，長(zhǎng)期要考慮高階矩，是向下的，這樣理解對(duì)吧？
這里題干給錯(cuò)了，第一年上漲概率是0.76，不然算出來(lái)結(jié)果不對(duì)
對(duì)于選項(xiàng)A的解釋為“A在定價(jià)過(guò)程中并沒(méi)有要求使用在映射過(guò)程中使用的相同的風(fēng)險(xiǎn)因子，比如久期映射中的風(fēng)險(xiǎn)因子是久期，但是在定價(jià)過(guò)程中并不需要久期?！痹谶@套試題的20題中，老師解釋了VaR mapping就是用相同的risk factor，且是從復(fù)雜到簡(jiǎn)單。與本題的解釋不符，請(qǐng)?jiān)俳忉屢幌?，謝謝！
這里第二行10天99%VaR，對(duì)于計(jì)算沒(méi)啥影響吧？之前題目沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)相關(guān)描述
程寶問(wèn)答
