賣CDS的一方是不是應該沒有RWR，因為期初已經(jīng)收了premium？
37題請講解一下
這個打印的講義怎么和老師講的講義不一樣
bootstrapped方法里。100個數(shù)據(jù)隨機抽取40個出來算出VaR值，如果恰巧抽取的40個數(shù)據(jù)都是正收益數(shù)據(jù)怎么辦呢？要怎么計算VaR值呀？
肥尾可以看出來，但是尖峰怎么分析的？一定是尖峰肥尾嗎？
請問所有分布一定是尖峰肥尾嗎？
還有這一道題，也是關于公式的選擇，還有對數(shù)里的分母為什么是130？不應該是債務價值嗎？
為什么ITM put 比OTM put 的RWR更大？
這道題有一點不懂，就是關于pd計算的。為什么三個階段的邊際違約概率不一樣，根據(jù)無記憶性不是應該都等于第一階段的違約率嗎？因為λ和t都是一樣的，這里的概率卻要用累計概率推算出來。
前面講過風險中性概率是用rf，physical pd是用asset return，這里為什么又說風險中性概率要用市場實際價格計算，跟之前的說法矛盾了嗎？
48題的D選項，在3A級銀行辦理的存單怎么會有敞口風險呢？怎么會敞口比forward還大？C選項中的cap是什么意思？
請問45題問的是Paul的敞口還是Psul的交易對手的敞口呢？對這個問題的有點迷糊了。還有就是答案中算出了put和call的價值，雖然這題用不上，還是請老師演算一下，幫助回憶，謝謝！
我覺得極端情況下的PFE應該就是一條橫線，像我畫在下面的圖那樣。既然考慮極端賠付發(fā)生，從一開始就有可能，為什么期初和普通EE一樣？
39題請講一下
這道題的解答方式為什么和講義上不同？講義上算DD只需要將V減去K再除以資產(chǎn)的波動率，還強調(diào)波動率需要換成$形式的。但是解答中怎么還用上對數(shù)了？波動率也沒有換成美元單位。
程寶問答
金程問答