金程問(wèn)答
這里的n/N用的是（1/4%），這個(gè)百分號(hào)是需要代入的嗎？不是說(shuō)N的百分號(hào)也不用代入嗎？
這里第二點(diǎn) make 阿法 neutral可以舉例解釋一下具體操作嗎？
這道題問(wèn)的不是對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)敞口變化嗎？
講義里面說(shuō)shock跟return互不相關(guān)，但并沒(méi)有說(shuō)它們分別跟其它公司的shock 和return不相關(guān)吧？
D選項(xiàng)的知識(shí)點(diǎn)哪里可以找到呢？考點(diǎn)要求嗎？
KMV MODEL 中 default=ST+0.7LT，這個(gè)default指的是違約的金額還是違約的概率，還是別的意思？ 另外計(jì)算distance to default 的意義是什么，distance to default和default point 有什么區(qū)別？
老師，為什么不能用第一年的存活率乘第二年的違約率來(lái)算第一年不違約，第二年違約的概率呢？？？
劃線的這兩個(gè)地方有什么區(qū)別呢？還是說(shuō)兩個(gè)說(shuō)法是等價(jià)的？
這道題這么問(wèn)，不是問(wèn)的第二年的邊際違約率嗎？
麻煩老師，這道題的計(jì)算過(guò)程能演示一下嗎，頭有點(diǎn)蒙，不好意思
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題里的阿爾法是如何計(jì)算的呢，能否麻煩給一下詳細(xì)的計(jì)算過(guò)程
關(guān)于α和IR的三個(gè)公式， IR=α/TEV， IR=IC*TC*√BR， α=σ*IC*SCORE。 整理后，得到√BR*TEV≈σ*SCORE。 課上老師說(shuō)SCORE是主觀參數(shù)，而√BR*TEV 應(yīng)該是客觀數(shù)據(jù)，這個(gè)關(guān)系怎么理解呢？還望老師協(xié)助一下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師， alpha和IR有什么區(qū)別和共同點(diǎn)呢
這里的貸款圖怎么解釋呢？如果受提前償付的影響，敞口不是應(yīng)該降為0嗎？資產(chǎn)池有一個(gè)提前償付的指標(biāo)SMM，那這里研究的是單個(gè)資產(chǎn)并不是資產(chǎn)池，單個(gè)資產(chǎn)一發(fā)生提前償付，敞口不是應(yīng)該直接降為0嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)題為什么不可以將四月份的36%直接帶入回歸式中，求得delta St然后加四月的36%算出五月的呢？？還是說(shuō)這個(gè)回歸式不適用這樣？
程寶問(wèn)答
