為什么C不對啊 irs里發(fā)生違約時賠錢的那個人不是可以拿了exposure和return的嗎
我會告訴你每個選項我都看不懂嗎 我不會
D選項為什么在場內(nèi)逐日盯市的提前終止就沒有流動性風險呢？提前終止時仍需要現(xiàn)金交割的時候為什么沒有流動性風險呢？
這里spresd沒有明確是daily還是annual，為什么默認為daily呢？
第6題，EL到底是怎么計算出來的
2 3不懂
都破產(chǎn)了不是肯定default了咩？還要被列出來做trigger嗎
3不是一共10年的swap 為什么15年才行使break clause
在百題Credit Risk中，第18題，關于求the prob. of default for XYZ Corp 有些疑問，請老師解答： 題干主要信息： 1. 2 bonds，semiannually payment, RR=50%, 違約發(fā)生在the end of a coupon period; 2. Bond A: price = 99, Rf=5.5%, remaining maturity=0.5y, coupon = 8% 3. Bond B: price =100,Rf=6.0%, remaining maturity=1.0y, coupon = 9% 根據(jù)答案的選項，回答的都是 the first period 與 the second period 哪個prob. of default 高，我的想法就是，把兩個period 的PD都算出來，比一比就行了 以下是我的計算過程，令PD1 = the first period 的prob. of default; 令PD2 = the second period 的 prob. of default 針對 bond A： 99=((1-PD1)*104+PD1*52)/(1+5.5%/2) 得到 PD1=4.38% 針對bond B： 100=((1-PD1)*4.5+PD1*2.25)/(1+5.5%/2)+((1-PD2)*104.5+PD2*52.25)/(1+6%) 得到PD2=5.82% 算下來PD2>PD1 與答案A相反 看了解析，我覺得答案的意思是bond A的spread大于bond B的 spread，這只能說在LGD相同的情況下，bond A的PD大于bond B的PD，但是答案中幾個選項，沒說兩個bond的PD的比較，說的是兩個period的PD的比較。 我的計算過程自己覺得也有些問題，對bond A應該是okay的，但是對于bond B，在first period中直接用的是PD1，這點覺得是有些沒把握的，應該不能夠用bond A在first period中的PD，但如果引用新的PD，那顯然方程不夠用了，解不出來，所以請老師幫忙理理思路，謝謝！
在short call的賣方，在s大于k時，有很大損失，不需要支付現(xiàn)金么，為什么說其lar很??？
老師，習題冊56題，parallel shifs from change in the short term rate是什么意思？parallel shifts我記得說的是利率曲線短期中期和長期利率變化相同使得曲線平行移動的情況，這里指的什么？為什么model1有這個假設，而vasicek沒有？
求解釋第四題各選項
在百題Credit Risk中，第18題，關于求the prob. of default for XYZ Corp 有些疑問，請老師解答： 題干主要信息： 1. 2 bonds，semiannually payment, RR=50%, 違約發(fā)生在the end of a coupon period; 2. Bond A: price = 99, Rf=5.5%, remaining maturity=0.5y, coupon = 8% 3. Bond B: price =100,Rf=6.0%, remaining maturity=1.0y, coupon = 9% 根據(jù)答案的選項，回答的都是 the first period 與 the second period 哪個prob. of default 高，我的想法就是，把兩個period 的PD都算出來，比一比就行了 以下是我的計算過程，令PD1 = the first period 的prob. of default; 令PD2 = the second period 的 prob. of default 針對 bond A： 99=((1-PD1)*104+PD1*52)/(1+5.5%/2) 得到 PD1=4.38% 針對bond B： 100=((1-PD1)*4.5+PD1*2.25)/(1+5.5%/2)+((1-PD2)*104.5+PD2*52.25)/(1+6%) 得到PD2=5.82% 算下來PD2>PD1 與答案A相反 看了解析，我覺得答案的意思是bond A的spread大于bond B的 spread，這只能說在LGD相同的情況下，bond A的PD大于bond B的PD，但是答案中幾個選項，沒說兩個bond的PD的比較，說的是兩個period的PD的比較。 我的計算過程自己覺得也有些問題，對bond A應該是okay的，但是對于bond B，在first period中直接用的是PD1，這點覺得是有些沒把握的，應該不能夠用bond A在first period中的PD，但如果引用新的PD，那顯然方程不夠用了，解不出來，所以請老師幫忙理理思路，謝謝！
麻煩老師解釋一下階段測試基礎試題56題D選項，謝謝??！
老師，你好！請教下階段測試基礎試題58題，對答案HPR2計算不太理解，覺得t1時的現(xiàn)金流是65(t0時50增值后)+65(新投資)+2(分紅),t2時的現(xiàn)金流是70*2+2*2,HPR2=144/132-1=9.09%。謝謝！
程寶問答
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