金程問(wèn)答
這道題我算出的答案是B，但是題目答案是C。我看了答疑，差異就是我算出來(lái)的K是0.2415，答疑算出來(lái)的是0.25。使用的方法是一樣的，但是算出來(lái)的答案不同，請(qǐng)確認(rèn)一下這道題的答案是哪個(gè)，并且給一下完整的計(jì)算過(guò)程。
老師我這寫(xiě)12的兩個(gè)疑問(wèn)可以和我講細(xì)一點(diǎn) 我想知道怎么一步一步的。2的那個(gè)地方用平方根法則為什么不是我黃色部份。??dt。dt等于12分之1不等于1啊
correlation上升 股票價(jià)格下降 但這個(gè)題沒(méi)有說(shuō)在股票市場(chǎng)里啊
如果correlation coefficient < 0 呢?
不太明白CDO分層的邏輯. 我初步理解CDO底層是一個(gè)債券組成的portfolio 然后將Rp mapping 到 三個(gè)不同評(píng)級(jí)的bonds(tranches)? 如果可以理解成三個(gè)不同違約風(fēng)險(xiǎn)的bonds, 那么correlation related Crisis 中 指的是三個(gè)yield rate 的correlation 上升或下降? 這三個(gè)bonds的default prob 與bond portfolio掛鉤, 如果底層bond portfolio 有3%的face value違約, equity tranche 價(jià)值就會(huì)歸0? 根據(jù)后邊Term structure of A-rated bond 和 CC-rated bond, 在無(wú)違約情況下, 隨著時(shí)間推移 yield of A 上升 but yield of CC 下滑, hedge fund根據(jù)這個(gè)情況做了short mezzanine tanche(A-rated) and long equity tranche(CC-rated)?
我這里想追問(wèn)一下 average maturity的算法, 因?yàn)轭}目中剛好是將兩個(gè)face value相等, 如果face value不相等的情況呢?
這個(gè)方法在講義上沒(méi)有計(jì)算吧 沒(méi)有說(shuō)過(guò)這個(gè)方法
risk-free investment是什么? long risk-free investment = long Tbills or lend money at Rf rate?
舉的例子很好 但是這里推導(dǎo)漏了weight(omega)
老師這里第五小的數(shù)據(jù)小于等于z分為兩種情況，這兩種情況可以在細(xì)講一下嗎？特別是如果數(shù)據(jù)中只有4個(gè)數(shù)據(jù)小于等于z的這種情況應(yīng)該歸結(jié)到哪一個(gè)里面，如何理解
老師這里要硬記阿爾法是置信水平嘛
如何解釋equity spread increased sharply ,mezzanine spread is lowered ?
為什么這種計(jì)算不正確？
老師，那針對(duì)ad檢驗(yàn)只要記住它是對(duì)于ks檢驗(yàn)的一個(gè)修正，對(duì)于分布尾部的考量賦予更高的權(quán)重這點(diǎn)就可以了嗎？
這里均值為什么也要轉(zhuǎn)換？
程寶問(wèn)答
