金程問(wèn)答
老師，麻煩解釋下括號(hào)里這兩句的原因，謝謝
請(qǐng)問(wèn)VaR是普風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)嗎？我記得以前有說(shuō)普風(fēng)險(xiǎn)度量的權(quán)重是非遞增的，所以VaR才是普風(fēng)險(xiǎn)是嗎？
老師，backtesting...VaR可理解為，陰影區(qū)間為VaR的置信區(qū)間，落在陰影區(qū)間外的為檢驗(yàn)不合理嗎？如果可以這樣理解，那么u、z、δ等于什么呢？
圖片里BSM模型第二條說(shuō)的是假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是常數(shù)，但是短期利率會(huì)變。這和我們上課的時(shí)候?qū)W到的關(guān)于利率的不太一樣。上課的時(shí)候講的是由于股票的波動(dòng)率大于短期利率的波動(dòng)率，所以才假設(shè)短期利率是常數(shù)。這樣的話股價(jià)也是常數(shù)，就違背了隨機(jī)游走。但是note上面這個(gè)地方寫的就是不應(yīng)該假設(shè)短期利率是常數(shù)，所以要怎么理解這一點(diǎn)
老師，這里DV01為什么要除以100？
這個(gè)題沒(méi)明白，b選項(xiàng)不是也是按日的收益率嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)用二叉樹給CMT互換定價(jià)時(shí)，0時(shí)刻到底是否需要互換呢？我聽(tīng)了兩個(gè)上課老師的講解，一位老師說(shuō)0時(shí)刻需要考慮0時(shí)刻的互換的價(jià)值，而另一位老師說(shuō)不用，以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？
老師，a選項(xiàng)不是置信水平越高，越容易拒絕原假設(shè)嗎，不就越可靠嗎
vasicek
關(guān)于concentration ratio，在今年考綱里嗎
這個(gè)怎么和課上講的不一樣，課上講的都是long equityCDO，short mezz CDO，而且這里題目也不是CDS啊
老師這題風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)那個(gè)數(shù)有問(wèn)題吧
老師，這道題a選項(xiàng)映射的因子不應(yīng)該還有兩個(gè)國(guó)家的利率嗎，還有、c選項(xiàng)為啥不對(duì)呢
能否請(qǐng)老師幫忙回憶下雙尾的幾個(gè)CriticalValue，謝謝謝謝！
實(shí)證結(jié)論說(shuō)的是correlation和correlation volatility正向相關(guān)吧？和A的說(shuō)法不一樣吧？
程寶問(wèn)答
