期權(quán)整個存續(xù)期間內(nèi)，期權(quán)持有方的價值都是正的不可能為負的？這句話怎么理解
老師，能講講這個隱含相關(guān)系數(shù)具體是怎么用莫頓模型計算的嗎？
老師能把第一個說法講詳細一點嗎？為什么投機交易是WWR， 對沖交易是RWR?
老師這道題能不能使用指數(shù)分布方法計算呢？
C選項語音本身到底是正確的還是錯誤的？如果是錯誤的，那就不應該選他，因為他不是 one of the flaws
老師，這里的投資收益是指保費嗎？
老師這道題給的是forward Pd，公式里的d1，…不是marginal Pd嗎？marginal和forward PD經(jīng)常不知道怎么區(qū)別
老師CLN的buyer是投資者？那CDS的buyer呢？我理解的是CDs的buyer是買入信用保護；那CLN的buyer不是買入保護嗎……
LGD一般是個比率還是實數(shù)？敞口減回收，是個實數(shù)吧
close out和walk away怎么區(qū)別
什么是net market to marker
老師好，請問這道題，為什么subordinate debt會在經(jīng)濟不好的時候接近于senior equity呢，為什么經(jīng)濟好的時候接近于senior debt呢？
請問老師，這道關(guān)于TRADE compression的題目中，最后算spread的權(quán)重是怎么算的？沒太聽懂
公司在經(jīng)歷財務困境的時候，公司價值不是應該下降么，為什么還是不變呢
請問老師，條件違約概率的意思是第t期不違約第t＋1期違約的概率，而邊際違約概率考慮的也是相同的，這兩者要怎么去理解區(qū)分呢？
程寶問答
金程問答