金程問(wèn)答
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久期
老師，做題的時(shí)候經(jīng)常遇見(jiàn)債券的修正久期為7或者5，可是修正久期的概念不是每一基點(diǎn)利率所導(dǎo)致的價(jià)格變動(dòng)百分比嗎？難道這些債券能變化700%這么大？感覺(jué)不太合理呀
這一節(jié)的課后自評(píng)中，發(fā)現(xiàn)提到有效久期和有效凸性的定義是什么？ 這個(gè)老師課上并沒(méi)有講，ppt講義上也沒(méi)有。 只知道它們可用于含權(quán)債券。 請(qǐng)老師講一下 有效久期 和 有效凸性 的定義。
為什么說(shuō)修正久期和和修正凸性是平時(shí)用于評(píng)估債券價(jià)格對(duì)于利率變化的敏感程度？修正久期可以理解，但是為什么使用修正凸性而不是普通的凸性，如果平時(shí)都是用修正凸性，那凸性有什么意義
47分37秒，老師說(shuō)同時(shí)short國(guó)債，為啥只對(duì)沖掉了可轉(zhuǎn)債的久期，凸性呢為啥沒(méi)對(duì)沖掉？
這道題也沒(méi)說(shuō)利率的期限結(jié)構(gòu)是向下的啊，怎么判斷找一個(gè)久期小的？
40分31秒的地方，這里浮動(dòng)利率債券的久期近似為0 ，這個(gè)是為什么呢？
這個(gè)久期是怎么算出來(lái)的??？我列了一下，但是好像值不對(duì)。麻煩老師看看
這圖的內(nèi)容沒(méi)有聽(tīng)懂，T-Bond對(duì)沖這幾個(gè)結(jié)論是什么邏輯呀。久期的概念我知道。
這章節(jié)課后第一題，9年的久期是迷惑性的，那它表示的是什么？
這個(gè)題和久期什么關(guān)系？題里沒(méi)說(shuō)10m的頭寸是多久的，怎么計(jì)算10天的？
為什么改變YTM麥考利久期不變？notes上的公式不是C越大D越大嗎？感謝解答！
老師，講義298頁(yè)，久期缺口為正、為負(fù)時(shí)，利率上升下降時(shí)候，NW變動(dòng)可以講解下嗎
老師，想問(wèn)下如果yield>6%，同時(shí)是downward-sloping yield curve，應(yīng)該是選久期長(zhǎng)還是短的？
這道題為什么不可以用yield上下浮動(dòng)10BP算有效久期近似？
麥考利久期不是一個(gè)固定的值的嗎？ 不是一個(gè)加總的數(shù)？
程寶問(wèn)答
