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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，這道題里面的A選項，一個股票指數(shù)，剔除了一些非常差的股票，那不應該是總體盈利的可能性變大了，或者說發(fā)生極端損失的概率很小了，那不應該是負偏么？
老師您能不能翻譯一下C選項？ (without credible variants), such that benchmarking against peers is easy是什么意思？還有就是指標的通用性是什么意思呢？是每個公司都可以算出來這樣一個指標值還是說不同公司之間的這個指標值可以進行比較呢？
老師您好 13題 B選項 SML線上的點不是市場組合嗎 他不是在CML線的基礎(chǔ)上減掉了非系統(tǒng)性風險得到的嗎 還有就是 efficient 和inefficient 組合是什么意思 一個在馬科維茨有效前沿上 一個不在嗎
你好，我看這個流動性課程內(nèi)容和2021年下半年備考2021年12月的內(nèi)容完全一致（這個視頻應該是2021年錄制的）。請問，沒有更新視頻是因為2022年5月考試題綱和內(nèi)容范圍和2021年12月完全一致嗎？
老師，您好，這道題當違約概率上升時，首先損失的是equity層，這里equity損失不確定性不應該是下降嗎？因為本來就是要損失。還有一個問題是當相關(guān)性穩(wěn)定，PD繼續(xù)上升，是不是senior的價值下降，equity的價值上升？
老師其實我一直不太懂為什么賣出股票就是向下傾斜的線，買入就是向上傾斜。而且這個portfolio insurance只是針對想要持有put option去對沖風險，但是由于put option流動性差而去構(gòu)造一個類似于put option的組合么？那針不針對call呢
老師，那在次貸危機之后，調(diào)整了相關(guān)系數(shù)，修正后的模型是不叫Gaussian Copula了嗎？還有那個用單一的相關(guān)系數(shù)模型對CDO tranches進行校準是很難的，這個是因為tranches之間的相關(guān)性不只有一個？還是因為tranches在crisis時ρ會發(fā)生變化
sample of funds。對沖基金的業(yè)績分析應該基于總體population而不是代表性樣本representative，然后后面半句說基金經(jīng)理做出strategic decisions所以我們有的樣本觀察不到對嗎
老師，信用百題第6和7題，同樣是組合資產(chǎn)相關(guān)性為0，為什么6題的EL就可以直接用PD*EA*LR，而7題的EL不可以用1個月的PD直接乘以3million再乘以LR的方式？為什么這里EL也要建損失分布？
流動性風險中正反饋舉例的動態(tài)對沖中，用買入call期權(quán)和做空股票來進行delta對沖，當標的股票價格下降，期權(quán)的delta下降，此時為了保持組合delta為0需要做空股票的數(shù)量也下降，應該買入股票，這里應該是負反饋吧？
在講單調(diào)性時，老師說若產(chǎn)品帶來的收益更小或者損失更大，則風險更大。那這樣不是收益越小風險越大？但是收益和風險不是相匹配的嗎？ 那么這兩句話對嗎？1:承擔的風險越大，獲得高收益的可能性越高。2:風險越大 收益越高？
這道題中l(wèi)oss10M-20%，18M-50%, 25M-30%，指的是每種損失發(fā)生的可能性，而不是違約概率對應的累計損失，所以應當加權(quán)平均計算出：如果違約-則損失的值。95%-5%反映的是違約概率？這里剛開始搞混了
老師，請問計算EC的思路是什么呢，在市場風險中主要講的是VAR和ES，信用風險主要講的是credit Var，操作風險好像沒怎么講，流動性風險主要講的是幾個指標，那一個公司的EC怎么算呢？把市場風險和信用風險的VAR加起來？
EC有diversification benefit? （EC的計算公式看不出來哪里有rho,或者相關(guān)性不等于1呀）
老師您好 這個是協(xié)會練習的題目。這一題A選項是否也是正確的？我記得押題二老師講了一題和這個類似，只是把A選項改了下。這里說futures 的流動性差，那就不受歡迎，理應上價格也是低的呀？是答案有問題嗎？xiexielaoshi
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