老師，這個地方老師在前面說FX swap在未來互換的是按那個時刻的外匯利率，但是這里面寫的是按照約定的遠(yuǎn)期匯率償還，您可以聽一下11:20這個地方
老師，第二個為什么是最大的日間交易融資來源，怎么理解呢？
老師，我理解您問題回答里說的這些原因，但是這個講義上說的資產(chǎn)大類之間整合很有難度以及很少有人精通多個大類，這跟導(dǎo)致資產(chǎn)大類間流動性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更小有什么必然聯(lián)系呢？
老師，資產(chǎn)大類怎么分？股票、債券、房產(chǎn)？
老師，illiquid market是占據(jù)市場主導(dǎo)的對嗎？還有大部分投資者的財(cái)富集中在illiquid assets這句話是想表達(dá)的是因?yàn)榉橇鲃淤Y產(chǎn)的投資收益高所以大部分投資者選擇投非流動資產(chǎn)上對嗎
老師，B選項(xiàng)怎么理解，他這里說的是將長期非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為短期流動資產(chǎn)？這沒有說反么，銀行不都是將存款轉(zhuǎn)換為貸款么？
這頁中的hot money ratio與流動性成正相關(guān)指的是銀行自己持有的短期存款嗎？不是儲戶在這個銀行的短期存款？所以呈現(xiàn)正相關(guān)這樣子？ 那下面就是從銀行角度看，券商存在銀行的存款？所以是負(fù)相關(guān)？ 感覺沒有前提情況下，很矛盾
老師為什么因?yàn)轭}干給了volatility of this spread的數(shù)值，就是默認(rèn)計(jì)算Var under stress market,這個說法是經(jīng)驗(yàn)之談還是有理論依據(jù)？至少從這題的問題上看，我沒看出來是讓算under stress market?？荚嚨臅r候是不是都會直接說明是normal market 還是 stress market? 還是也不會說明，需要考生自己判斷？
老師，這個地方還是沒改嗎？不是一上一下的？還有，如果司庫部門獎勵the source of liquidity部門，為什么利率會下降？這個代表什么而且這個圖也反映不了司庫部門賺取的差價(jià)吧，
老師，這里的10.7million，58.8million需要記嗎？還是只是說舉個例子，具體題目中會給
老師第十二題可以講一下怎么算嗎
what？基礎(chǔ)段老師講的resiliency和liquidity是反向關(guān)系的，當(dāng)時說的是就把這個resiliency看作是回彈的時間，resiliency越大，說明回彈的時間越長，因此流動性越差
老師好，repo增加，那用于抵押的資產(chǎn)比例也增加，流動性不就下降了嗎？
老師好，請分析下，在6月時，債券利息是給BANK的，還是給交易對手的？各期現(xiàn)金流能否分析下，謝謝。
老師，能解釋一下這里的return on equity的公式是怎么理解嗎？不太理解為什么是（L-1）
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