老師講這頁ppt時，說當beta比較大時，說明在當前情況下是賺錢的。我的理解是beta反映的是投資組合與市場的相關性，如果市場大環(huán)境不好的話，beta大是不是應該是虧錢的？
請問邊際VaR的公式是怎么推導出來的
為什么不是B？
老師，這道題a為什么不對
69題目，組合的VAR為什么不是邊際VAR乘以這兩個頭寸相加而成
請問老師買一個可轉債，相當于買一個普通的bond和看漲期權on-stock,賣stock是在對沖delts，那如何對沖gamma和vega？
請問Individual var是什么意思呢？在這個題目中有什么用處呢？
百題第33題
請問老師，這道題計算時收益率選取怎么看？為什么都不選最右邊一列，而選擇actual？
43題，D選項沒有講解呀，就是想聽這個選項。為什么組合表現差的原因不是因為security selection.
Q60.麻煩老師講解下D選項的意思 以及這么做對解決系統(tǒng)性風險的作用
17題
老師好，這種一般用的是哪個return是看什么的
老師，密卷Q33題，是否可以理解為：貸款價值100*800000=80million的loan，利率為1%+3%=4%。將這些loan打包成collateralized loan obligation (CLO)，CLO的資產組成=equity（5M）+Mezzanine debt（10M）+Senior debt(65M)=80M。到期loan應償還，那么應有現金流入80M*(1+4%)=83.2M，但有6,625,000發(fā)生違約無法償還，即實際收到cash inflow=83.2M-6,625,000=76,575,000。實際收回的76,575,000優(yōu)先分配給Senior debt=65M*（1+1%+0.5%）=65,975,000，其次分配給Mezzanine debt=10M*（1+1%+5%）=10,600,000，也就是說loan實際收回的76,575,000-65,975,000-10,600,000=0，分配后Senior debt和Mezzanine debt之后分文不剩，也就是CLO的equity本金、利息全部損失。 可以這樣理解嗎？Senior debt和Mezzanine debt的優(yōu)先級對嗎？謝謝老師。
密卷Q15
程寶問答
金程問答
