老師您好，本身模型復(fù)雜是由于使用了日間的損益數(shù)據(jù)，如果我繼續(xù)使用daily Return的話（就是B選項(xiàng)），那模型不是會(huì)更加復(fù)雜了嘛？
老師，“investors require 20 basis points”這句話怎么理解？為什么不是每一期現(xiàn)金流為20bp，然后用二叉樹上的利率來進(jìn)行貼現(xiàn)，希望黃石老師回答，謝謝！
老師，請問哪些模型是均值模型，哪些模型是無套利模型
這個(gè)題是不是這樣理解？
為什么第二年要加40個(gè)bp？第二年的利率不也代表的是第一年末到第二年末這段時(shí)間的利率嗎？那應(yīng)該只承擔(dān)了一年的風(fēng)險(xiǎn)？還是說站在當(dāng)下來看，第一年末到第二年末這段時(shí)間的利率會(huì)經(jīng)歷第一年內(nèi)和第二年內(nèi)兩年的變化，所以需要補(bǔ)償兩年的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？
A選項(xiàng)中短期利率的波動(dòng)率不應(yīng)該是σ嗎？這不是一個(gè)常數(shù)嗎？為什么老師說會(huì)下降至某一個(gè)水平？應(yīng)該是basis point volatility才會(huì)下降吧？
請問老師，BRW考綱是如何要求的？課上只教我們?nèi)绾斡?jì)算權(quán)重，但是權(quán)重計(jì)算出來之后的VaR或者ES并沒有教給我們?nèi)绾斡?jì)算，請問權(quán)重改變之后該如何計(jì)算VaR或者ES呢？還是考綱只要我們會(huì)計(jì)算權(quán)重即可？
一直不理解為什么波動(dòng)率高反應(yīng)到概率密度函數(shù)上就是肥尾，這個(gè)邏輯該怎么理解呢
可以再解釋一下波動(dòng)率微笑出現(xiàn)的那三個(gè)原因嗎？b和d都不是很理解
模型一得到的期限結(jié)構(gòu)為什么在短期內(nèi)是平的？
還有視頻的這位老師講的很多題目要么是邏輯很混亂聽不明白要么是和助教或者題目下面講義的解釋不一致，真的聽的很困惑
A選項(xiàng)到底怎么理解？看了前面同學(xué)的提問，有的老師回答是通過copula可以在不考慮變量原分布的情況下計(jì)算得到變量間的相關(guān)關(guān)系，這一過程即使變量原分布是非橢圓分布也依舊是可以達(dá)成的，那也就是說copula是可以用于非橢圓分布的？但是一些老師又說copula不能用于非橢圓分布，包括對于第三個(gè)選項(xiàng)中如果將correlation換成copula是否正確這個(gè)問題都有不同的答案，能不能請各位老師統(tǒng)一一下講解？？
請問標(biāo)準(zhǔn)法是在哪頁講義上提到的？這里的標(biāo)準(zhǔn)法指的是FRTB那一頁的講義上的那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)法嗎？以及標(biāo)準(zhǔn)法是怎么囊括了不同的liquidity horizon呢？FRTB那一頁的講義上的那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)法好像只是把不同風(fēng)險(xiǎn)因子的價(jià)值和權(quán)重進(jìn)行了平方相乘，哪里體現(xiàn)了liquidity horizon？
FHS的具體步驟是什么樣的？
這題答案錯(cuò)了吧，最后一步weight應(yīng)該是0.76和0.24.選b才對吧？
程寶問答
金程問答
