老師在別的同學(xué)問題下說的這句話”抵押品本身的折扣越多，就意味著抵押品自身本來的價(jià)值是比較高的，那么當(dāng)我們需要把這個(gè)資產(chǎn)賣了換取現(xiàn)金的時(shí)候，可以換得更多的現(xiàn)金，這可以緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。"抵押品折扣越多，不是代表這個(gè)抵押品不怎么值錢嗎，比如抵押品haircut 20%，說明100塊抵押品只能借到80塊，haircut30%,只能借到70塊，折扣越高，換的錢越少呀
這道題如果有個(gè)選項(xiàng)說：Tightness (Or width)of the mkt is improved, or the mkt is more tighter, 是不是也對(duì)
比如我手上債券市場價(jià)格是30mn，但我只需要融資25mn,那cost是25*repo rate,還是30*repo rate 呢。就是說可用抵押品的市價(jià)與所需資金金額不匹配時(shí)，按實(shí)際需要融資多少錢算成本，還是按抵押品價(jià)格算
那back-end 和 rate expectation 相比，哪個(gè)能更大收益呢
老師，前面有一題spread的均值是用spread/stock price 算的，復(fù)刻到這題也就是5%/40=0.00125；還有個(gè)問題，其實(shí)他沒寫spread 的標(biāo)準(zhǔn)差是年化還是daily,之前很多題里面老師也說沒特別寫的波動(dòng)率都默認(rèn)是年化表示。類似這兩個(gè)問題，真正考試會(huì)出現(xiàn)題意表述不清嗎
如果這題還有個(gè)選項(xiàng)是resiliency,該選resiliency 還是slippage
回購買方一般是指逆回購方嗎？賣方是融資方么
有哪些管理報(bào)告是quaterly,哪些是monthly/daily的，老師能幫忙總結(jié)下嗎
funding of nostro fund 什么意思
這個(gè)公式是什么時(shí)候用的，有沒有對(duì)應(yīng)的例題？
Repo在途時(shí)間是3月到9月，那么6月是會(huì)復(fù)息的，為什么repo到期的cash out不需要減去3到6月這期間的利息呢？
C選項(xiàng) 那對(duì)于所有的交易市場來說，合約都有盈虧雙方，加起來都是0 ？所有市場的systemic risk 都為0？
請(qǐng)問老師，c選項(xiàng)yield spread不是指risky bond的ytm與政府債券的ytm的差嗎？
比如我組合價(jià)值20，收到變動(dòng)保證金15，雙邊初始保證金是3（均隔離），為什么funding position是8，它的含義是什么？
這題是repo sales,我理解是sale of repo，也就是本來持有repo agreement, 債券已經(jīng)抵押出去了，現(xiàn)在把這個(gè)repo 賣出去，不就等于把債券又拿回來了嗎
程寶問答
金程問答