老師，那個(gè)ISDA管理的是OTCmarket 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，我想問他是雙邊清算還有中央清算兩個(gè)都管理嗎？
老師好，為什么違約相關(guān)系數(shù)上升時(shí)，Eqiuty價(jià)值上升，senior 價(jià)值下降??？
當(dāng)PD上升時(shí)，MEZZANINE 損失的不確定性也應(yīng)該時(shí)下降的把，因?yàn)閾p失可能性越來越大，不確定性就下降了？和equity 是一樣的
老師，D選項(xiàng)整個(gè)collateral的yield是怎么理解呢？每一層的yield按照size進(jìn)行加權(quán)？就是跟B選項(xiàng)類似的嗎？
L+XBPS+貶值，XBPS是指什么？
老師好，為什么P=-1，first-to-default credit 就一定會(huì)賠??？
老師，講解里的CVA是PVEE*PD*LGD，PVEE就是EPE嗎？
Segregation 是什麼意思？
老師請(qǐng)問，為什么不是0.8607乘以0.1392？
C選項(xiàng)： “……risk-free debt minus a put written on the firm issuing the debt.……“前面為什么不是bond， 而是debt？
老師，我有個(gè)問題，我看文獻(xiàn)中KMV模型的假設(shè)都是說企業(yè)價(jià)值服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，我想問這跟老師上課講的KMV不需要該假設(shè)是相違背的啊
這題為啥不能直接用這個(gè)方法？是因?yàn)椴▌?dòng)率用這個(gè)方法算出來是5年的？需要除以根號(hào)5？
楊老師，在Merton模型的計(jì)算考量題中，請(qǐng)教當(dāng)題意明確提出計(jì)算physical PD或者Physical DD的情況下，這時(shí)候用求Equtiy價(jià)格=V*N（d1）-PV(K)*N(d2),K的折現(xiàn)用無風(fēng)險(xiǎn)收益率還是用資產(chǎn)收益率μ？謝謝解答
楊老師，請(qǐng)問在一般情況下，asset pool層本息+OC+RR是abs最終到期還款來源，是不是按senior層本息-mezz層本息-equity層本息來依次償付的，而不是先償還三層的本金，再依次償還利息？
execss spread是否要考慮recovery rate的80萬金額？
程寶問答
金程問答