金程問(wèn)答
這道百題中的題目老師能麻煩再清楚的解釋一遍不，謝謝
為什么def是imp led market
老師請(qǐng)問(wèn)百題中的這道題，解析中損失1m和2m的概率各自是怎么算的，3m概率是0%是因?yàn)樗愠鰜?lái)的數(shù)字太小了近似于0還是本身就是0呢，謝謝
老師請(qǐng)問(wèn)百題中的這道題怎么算呢，答案沒(méi)有給出解釋，謝謝
為什么次級(jí)債券類似long bull call spread？它的執(zhí)行價(jià)格是啥？怎么推導(dǎo)出來(lái)的呢？
解析中說(shuō)“1、對(duì)方承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，那么我需要補(bǔ)償對(duì)方，在原來(lái)的定價(jià)上扣除【CVA】”，Cva不是我方敞口，我方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)嗎？這句話是不是說(shuō)錯(cuò)了
B選項(xiàng)，請(qǐng)問(wèn)買入看漲期權(quán)，在未來(lái)期權(quán)價(jià)值上漲時(shí)，不是應(yīng)該敞口上升，同時(shí)對(duì)方違約概率上升嗎
老師好，沒(méi)太明白為啥adjusted-CVA = CVA - EL呢？為啥不是加呢？
請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)這里怎么理解KMV then solves for the firm value and volatility.
A選項(xiàng)麻煩老師講一下，KMV的DD不是資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值和資產(chǎn)波動(dòng)率么？和equity什么關(guān)系？Merton就沒(méi)有A說(shuō)的優(yōu)點(diǎn)么？
計(jì)算working capital的時(shí)候，為什么不剔除payables?
根據(jù)莫頓公式，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和股票價(jià)值是同向關(guān)系，可現(xiàn)實(shí)中計(jì)算股票價(jià)值不是吧無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率當(dāng)成折現(xiàn)率的一部分嗎？是不是I如果說(shuō)提升期權(quán)價(jià)值會(huì)比較嚴(yán)謹(jǐn)一些？
Minimum transfer amount就是Threshold嗎？
請(qǐng)問(wèn)D選項(xiàng)CDS的short方，違約概率增加，敞口為什么是下降的呢？
假設(shè)是10倍杠桿，CDS賣了100，投資者只出了10塊錢的投資本金。那么當(dāng)CDS真的需要賠付的時(shí)候，這90的差額誰(shuí)負(fù)責(zé)，投資者到底賠多少錢？賠的只是期初的10塊，還是要再多掏點(diǎn)前填補(bǔ)夠100的償付規(guī)模？
程寶問(wèn)答
