這里提到的是VAR的exception數(shù)量，是因?yàn)镋S回測不好做，所以仍然使用VAR回測嗎？
A項(xiàng)目不應(yīng)該是隱含波動率是向下走的，則極大的價(jià)格時(shí)候的隱含波動率比指數(shù)正太分布的要低，則定價(jià)比較高?不對嗎? B項(xiàng)目不應(yīng)該1-2倍標(biāo)準(zhǔn)差的隱含波動率是比指數(shù)正太分布的要低，則定價(jià)比較高?不對嗎? 這個(gè)和百題108也是對應(yīng)的呀，百題的108題目的A是用指數(shù)正太分布代替股票期權(quán)的out the money call option的波動率，那是會導(dǎo)致波動率偏高，則波動率越高定價(jià)越低吧？，
老師這道題問的價(jià)格被低估，是在哪個(gè)模型下被低估？是相對于implied 嗎？
第三個(gè)選項(xiàng)的意思是long variance的策略也能也能當(dāng)做long correlation用嗎
zero-coupon government bonds 可以當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子吧
dv01×敞口×Δy，對于期貨和現(xiàn)貨要相等，這個(gè)知識點(diǎn)能在講下不，謝謝
這里的0.905797 0.976563是怎么來的 能不能列一下
為什么第二年要加40個(gè)bp？第二年的利率不也代表的是第一年末到第二年末這段時(shí)間的利率嗎？那應(yīng)該只承擔(dān)了一年的風(fēng)險(xiǎn)？還是說站在當(dāng)下來看，第一年末到第二年末這段時(shí)間的利率會經(jīng)歷第一年內(nèi)和第二年內(nèi)兩年的變化，所以需要補(bǔ)償兩年的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？
老師好，極值理論有關(guān)的考點(diǎn)有哪些麻煩老師總結(jié)下
老師好，A選項(xiàng)波動率改為固定的，對嗎？
股票隱含波動率分布為什么左肥右瘦
市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR計(jì)算不是按照10day 99%嗎？那為什么回測用的又是1day？不匹配呀。
這個(gè)B選項(xiàng)，是正態(tài)分布，所以尾部指數(shù)為零，所以只需要一個(gè)β，這個(gè)解釋不對嗎？
老師好，B選擇從哪個(gè)角度考慮也是對的呢？
單看ATM這點(diǎn)的兩邊的線，不就是兩個(gè)假笑么（只是一個(gè)往左假笑，一個(gè)往右假笑）
程寶問答
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