老師這題1%怎么對應2.33呢，這不應該是雙尾嘛？如果這里等于2.33那么再講這里的時候1.96怎么會對應2.5%呢，這里說的有點亂吧
KMVmodel中，可以用歷史數(shù)據(jù)得出違約概率，那此時再求DD還有什么意義呢？像D選項的描述，這里的DD還有什么意義嗎？
每個敞口怎么計算的啊
如果將CLN的收益17%都給了投資者，那trust不是白忙活一圈，也沒賺到錢啊？
敞口的指標為什么是百分數(shù)形式 不應該是一個絕對數(shù)嗎？圖表里縱軸FPF都是百分數(shù)，不理解
表格里WR是什么意思？老師只說是default之后的WR
請問IT 這個界面 能不能不自動蹦出來 每次都不小心按了下一個 然后就跳出視頻
18.1第二題求解
取整是怎么算
老師，第80頁foward contract的圖形為什么去到最后不是回歸0，按照老師講解interest swap的說法，理論上foward 到到期的時候會交割，那那個時候敞口就會變成0了，如果說交割存在違約風險，那interest swap應該也是一樣存在，最后的點不會趨向于0才對。
老師，為什么計算組合的el不用考慮相關(guān)系數(shù)直接將所有el加總就可以呢？
為什么這道題的CVA計算不能用CDS的spread而是用marginal default probability？harzard rate和probability of default不一樣嗎？
老師，針對周老師的這兩頁PPT我有點糊涂，自己總結(jié)了一下，麻煩您看一下對不對。 第一頁的ppt中說credit spread是上升趨勢時，CVA也會呈現(xiàn)上升趨勢，因此上升趨勢下CVA會更大，這個CVA也是需要像第二頁PPT一樣折現(xiàn)的吧。 第二頁PPT是假設了credit spread有一個平均水平，只是因為形狀不同，導致PD呈現(xiàn)上升會下降的形狀，從而導致CVA也呈現(xiàn)出上升或下降的形狀，之所以在下降的形狀下CVA的現(xiàn)值反而更大，就是因為它受到了credit spread 有一個均值水平的影響，所以折現(xiàn)后反而向下的CVA更大。 兩者的區(qū)別就在于credit spread是否有一個平均水平，對么？
關(guān)于credit spread 曲線對CVA的影響這塊很糊涂，到底是向上的曲線CVA更大呢，還是向下的曲線CVA更大？PPT里和notes里說的好像不一樣
老師 我不太會區(qū)分指數(shù)分布的條件違約概率和聯(lián)合違約概率不的區(qū)別。首先，您看比如這道題，題干即第一年不違約第二年違約。這和我們說的joint probability的表述一樣呀 同時考慮第一年不違第二年違約。這時如果用指數(shù)分布分別計算C2-C1結(jié)果這道題我就選錯了。所以 請問如何知道這是在考無記憶性所以就算后一段的就行了呢？
程寶問答
金程問答