老師 這道題目b為什么不對 對于ADB是算CVA 也就是他的對手應(yīng)該給他的風(fēng)險補償 應(yīng)該是多的 因為 HIP的cs上升高于ADB的cs HIP的DVA也是上漲的 因為 ADB的cs也上漲了
關(guān)于默頓模型中資產(chǎn)的理解是否正確？senior=固定資產(chǎn)-put(strike同負(fù)債)，equity=callONv(v是資產(chǎn)價值)。不太理解，直接記憶是否可行？另外利率升高時，為什么資產(chǎn)價值不變？只會影響debt嗎？
根據(jù)資產(chǎn)相關(guān)性上升推出WCL上升：有具體公式嗎？不太理解“組合sigma上升，分布更加離散導(dǎo)致組合WCL上升”
老師，練習(xí)4楊老師推導(dǎo)的公式前面有個負(fù)號，后面計算d2時沒有負(fù)號了，這有問題嗎？
為什么shortCDS時，賠付的概率上升會導(dǎo)致exposure下降？
老師好，信用百題43是什么道理呀，相關(guān)性等于兩個貝塔相乘，沒找到任何相關(guān)推導(dǎo)和介紹
老師好呀，這張圖里的藍(lán)框式子是用于計算單筆貸款的非預(yù)期損失是嗎？用這個藍(lán)框式子，而不用黃框式子的理由，是這筆貸款的WCL和EL不好計算是嗎，沒有足夠的歷史數(shù)據(jù)？所以只能估計LR和PD的標(biāo)準(zhǔn)差，再用藍(lán)框里的式子進(jìn)行計算？估計的違約損失率的標(biāo)準(zhǔn)差和違約概率的標(biāo)準(zhǔn)差是這筆貸款特定的嗎，專門對這筆貸款的估計,還是整個銀行的貸款都用這個兩個估計值？黃框里算UL的式子是定義式是嗎？在金融業(yè)實操中，沒有人用那個式子，是嗎？
老師，圖中A公司short CDS時，為什么B的違約概率上升，敞口下降
為什么利率和call同向變化？
老師好，用無風(fēng)險利率估計出來的叫風(fēng)險中性的PD;用實際收益率估計出來的是physical PD。那phsiycal PD也是把實際收益率當(dāng)成r帶到d2=ln(V/Ke^(-rt))/(σ√t)-(σ√t)/2公式中算出來的嗎？
請老師再解釋一下conditional PD和unconditional PD的區(qū)別？知道m(xù)的分布，跟區(qū)分conditional PD和unconditional PD有什么關(guān)系？
隨著時間的推移，到期日不是越來越近，合約價值不確定性不應(yīng)該減少嗎？
課上老師說公司違約率上升，該公司債券價值下降。為什么不是違約率上升，風(fēng)險大，投資者要求的風(fēng)險溢價高，從而導(dǎo)致債券價格上升?
這個10天的保證金是什么意思啊，沒太懂
老師舉得這個例子，A應(yīng)該支付5元，CVA=2元，那不應(yīng)該是A支付7元，為什么是3元呢
程寶問答
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