那這里的Si可以理解為是一個整體的roundtransactioncost么？Si/2才是某個交易產(chǎn)生的cost，所以為什么這里說Si是某一次的spread呢？請老師指教，謝謝
老師好，在cf+列中第八行的1.69是怎么計算出來的呢？謝謝
老師好，押題17題的講解中說，拍賣前OTR bond的價格會達(dá)到最高，rate降到最低，于是spread widen.我不太理解，市場上即將拍賣的是將要新發(fā)行的一個10年債，abc公司手上的是一個已經(jīng)發(fā)行的OTR bond,應(yīng)該跟這場拍賣沒有關(guān)系吧。
押題49題有點(diǎn)沒看懂，麻煩老師都講一下
周老師這里說的FXSWAP，是不對吧，F(xiàn)XSWAP應(yīng)該是當(dāng)前時刻有一筆外匯互換，然后約定在未來T時刻按照既定的匯率再交換回來，涉及到當(dāng)期和遠(yuǎn)期兩筆換匯，而周老師這里說只涉及到T時刻的換匯，這里是否有問題？
老師，請問cip中，按照解釋是因為美元短缺所以美元收益率體現(xiàn)出來應(yīng)該是比理論價更高，但是美元短缺體現(xiàn)出來不是應(yīng)該是匯率更高，影響的主要是公式里面的即期匯率嗎？為什么是影響了美元的收益率？
老師您好，PPT第11頁，老師說均值和標(biāo)準(zhǔn)差是題目為了方便給了百分比形式，考試時候可能不給。請問這種costofliquidation的問題什么時候用Proportionalspread百分比的形式啊，看公式里沒有體現(xiàn)百分比的這個問題。還有題目中給的standarddeviation怎么是dollar形式啊，怎么算出來proportional的mean和標(biāo)準(zhǔn)差是0.01111,和0.02222的，謝謝
1、請問為什么buy不影響tslgc？如果買了資產(chǎn)后錢不夠了，tseccf小于0了，那不是也要生成流動性嗎？2、為什么repo不影響tsecf？
老師好，這道題說的是post-crisis，那時美元緊缺，us dollar interest rate應(yīng)該高于foreign currency interest rate，那么即便basis=0，根據(jù)CIP公式F也是＞S的。有什么必要basis要＞0呢？
Q39. 老師這道題有問題吧。選項D, 您看 這里D是liquidity gap, 我們知道liquidity gap=liquidity needs=liquidity requirement(是和liquidity position正好相反的概念)。所以liquidity gap是use-source的概念，use在四月是25 source=15， gap是25-15=10，所以是positive的呀。如果問是liquidity position才是negative的才對
第466題，為什么不選D
老師，您好，這道題的C選項為什么剛發(fā)行和發(fā)行一段時間的債券 spread是反映的流動性溢價呢？
第1小時2分50秒的這個例子，表中的第三列total interest cost of new funds是怎么來的，算已知條件嗎？
老師69題中如果要 求net interest margin，他的公式是什么呢?為什么r上升，NIM會降低呢
老師您好，第71題，正確選項B沒理解，到底u(yù)pper ceiling是80%還是85%，謝謝
程寶問答
金程問答