老師好，對比61和63題有些困惑：按照63的邏輯，因?yàn)轭}目考察的是CVA，不是BCVA，所以即便兩家機(jī)構(gòu)信用評級降幅不同，CVA也都是上升的。那么61題考察的也是CVA不是BCVA，難道不應(yīng)該兩家機(jī)構(gòu)CVA charge都上升，只不過Local Company charge的，比Global Bank charge的，上升的更多一些么。是題目不嚴(yán)謹(jǐn)，還是有什么約定俗成的說法呢？
老師，二級百題第55題（紅線框框圖一），老師的解法如圖二，關(guān)于題目中的3個月前forward..contract..price..at..EUR92million和currently...priced..at...EUR94million指的應(yīng)該是第9個月交割的價格即t3時刻的價格，不應(yīng)該是t(-0.5)=92;t(0)=94吧？因?yàn)?，圖3是一級關(guān)于forward定價的一道題目，答案就是將1050和1000作為交割的價格。請老師指點(diǎn)，謝謝~~
TRS賣方=保護(hù)的買方，意思是TRS賣方賣出TRS這個產(chǎn)品，同時也就是買入這個保護(hù)？
老師，這道題如果是問CVA的stress-loss-for-counterpartyDD(而不是EL)的話，是否是算前三個counterpartyAA,BB,CC的壓力損失呢？（因?yàn)镃VA是對手方給DD的).還是說就算是計算壓力損失CVA也是只用DD的數(shù)據(jù)？
請問怎么判斷題目問的是聯(lián)合pd還是條件pd，出現(xiàn)follow的就是聯(lián)合pd，condition的就是條件pd嗎？
為什么 K=10 ，S=12的時候，long方承擔(dān)信用風(fēng)險？這時候long方不是賺了嘛
老師，當(dāng)出現(xiàn)損失時，超額抵押是否一定會先覆蓋最低層級的損失？
Nthtodefault當(dāng)ρ等于1時，first和second價格都是一樣的，這里的第一個資產(chǎn)和第二個資產(chǎn)的價值也不相等，這兩個cds的價格為什么會趨向于一樣？這里是否寫的不對？
請分析下四個選項(xiàng)
想問一下這個experts-based model 和這個老師說到的heuristic-expert system 有啥區(qū)別？ 這樣看來不都是based on experts的經(jīng)驗(yàn)？
216c和d選項(xiàng)不太懂
在這里，LGD為什么每一段都是一樣的呢？
197題b選項(xiàng)不太懂，c選項(xiàng)rr變大pd變大，cva不是變大嗎，d選項(xiàng)也不太懂
老師，26.1第五題，因?yàn)閮杉医灰酌芏缺容^大，中斷條款如果太容易觸發(fā)，不是會頻繁進(jìn)入中斷狀態(tài)，不利于合作嗎
用float libor做按揭算adjustable rate mortgage 還是 fix？
程寶問答
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