老師這題如果用建分布的方法。請列下算EL的式子
老師，adr的連續(xù)概率公式麻煩幫忙推導(dǎo)下，謝謝。
老師，請問當(dāng)T=1時，d2=lnv-lnk/sigma v,這個是不是就是distance to default, d2和distance to default 一樣嗎還是說T=1時一樣 DtD是不是越小越容易違約，d2也是越小越容易違約嗎
CDS的交割方式是不是三種，physical,digital,cash 其中第一種交割實(shí)物賠付面值，第二種賠付固定值，第三種賠付差值
senior為何一定下降，PD使其上升，相關(guān)性使其下降
加粗語句是不是表示有誤，應(yīng)該是小于1000000的部分轉(zhuǎn)到信托賬戶，大于的部分到equity
精 老師，這種分配現(xiàn)金流的題我總是分不清loan pool產(chǎn)生的現(xiàn)金流收入和 因為loan這筆貸款而應(yīng)該支付的利息。請問老師，是如果是CF＋(收益 流入) 就是叫coupon? coupon作為收益分配給各個tranch.? 如果是 CF- (自己資產(chǎn)池而產(chǎn)生的貸款利息) 就叫interest嗎？(所以這道題最前面的8%是coupon, 所以是CF＋嗎)
請解釋SPV三種類型以及各自區(qū)別？
DD用Merton方法計算的時候應(yīng)該DD=-d2吧，這道題為啥寫的是d2，我有點(diǎn)混亂。還有分母上的σ什么時候乘資產(chǎn)價值什么時候不用乘麻煩老師在幫我捋一下，謝謝（第一個是強(qiáng)化班的題）
老師，33題可以不可以這樣理解，只要是收入，都從senior開始算，只要是損失，都從equity開始算？那么這里還有個問題，既然是到期的這一年，要還各個tranch的本金，這道題為例，本金是如何償還的呢？
老師 想請教一下關(guān)于一次性計量的CVA計算。就是，是否是因為CVA只涉及于衍生品中，所以在一次性計量CVA折現(xiàn)的情況下, 都用一定默認(rèn)連續(xù)復(fù)利是嗎？(如截圖，整個題干沒有給復(fù)利方式 但題用了連續(xù)復(fù)利e指數(shù)來折現(xiàn))。 此外，還想請教下，是否用費(fèi)率的方式計算CVA和BCVA都不需要折現(xiàn)，用一次性計算CVA和BCVA都需要折現(xiàn)呢？謝謝您
老師 請問如截圖這種題，關(guān)于exposure, 請問考慮position的long還是short嗎？(雖然碰巧這道題四個頭寸都是Long), 就是如果有short的話，我們需要把exposure看作成(0)零嗎？還是說 不管long or short, 都和long一樣處理？(基礎(chǔ)班教的都是long, 不曉得short是什么情況，是否相反？或者記作0呢)
老師你好 66題的a選項其實(shí)當(dāng)時我在做題的時候是這樣考慮的，金融危機(jī)的時候?qū)τ赑SA 的估計過于樂觀，也就是說過高地估計了貸款者的提前償付率，實(shí)際上并不會有很多人提前償還，這樣的話違約風(fēng)險不是會高嗎？老師，我的思路是哪里錯了呢？
老師 能否解釋一下這道題 謝謝
請問extrapolation analysis techniques是什么
程寶問答
金程問答