金程問(wèn)答
1.請(qǐng)問(wèn)除了第三題中提到的一份forward contract的delta=1是我們需要記住的，還有哪些derivatives的delta是我們應(yīng)該記住的嘛？ 如果有的話可以幫忙列舉出來(lái)嘛？ 2. 請(qǐng)問(wèn)看到題是怎么想到應(yīng)該用delta Normal VaR的方法而不是單純的就只是用Normal VaR去求？
為什么option value的折現(xiàn)過(guò)程不需要?coupon?
請(qǐng)問(wèn)老師 是否model1 又名Gaussian Model呢？
麻煩講解下這個(gè)題
1.為什么現(xiàn)在沒(méi)有追問(wèn)了呢 2.老師您的回答如果在開始中怎么辦？r（u）—dr與r（d）+dr 來(lái)算r（ud），你說(shuō)不一樣，那我是否要判決用哪一支來(lái)算呢？因?yàn)閮烧叩挠?jì)算結(jié)果是不同的
A為什么可以反映呢？
老師，就是這個(gè)圖中的折現(xiàn)因子我用6%和4%都不對(duì)，想問(wèn)問(wèn)怎么算的？謝謝老師
52怎么來(lái)的？一年252個(gè)交易日，一周五個(gè)交易日，不應(yīng)該252/5=50.4嗎
我想問(wèn)一下，在這道題中，因?yàn)槲业囊暯鞘侵Ц?dòng)收固定，那么在每一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，我得出來(lái)的整數(shù)反而是我多支付的部分，因?yàn)楣潭ɡ时雀?dòng)利率低，這個(gè)理解是正確的嗎？例如前一頁(yè)的+5000是相比我收到的，我多支付出去了5000。
回歸拋出的利率關(guān)系，如何判定的？
The interest rates on six-month是2%，這個(gè)已經(jīng)是6個(gè)月/半年的利率了，為什么計(jì)算的時(shí)候還要除以2呢？
這里提到了99%和95%兩個(gè)confidence level,沒(méi)太看懂題干，為什么拒絕域是按95%取的1.96？
兩個(gè)問(wèn)題 第一個(gè) 這個(gè)題如果用帶絕對(duì)值的那個(gè)公式可以嗎 不是帶不帶絕對(duì)值的公式都是正確的嗎 第二個(gè) a怎么說(shuō)就是對(duì)的
老師C是錯(cuò)在based on the median duration of the bonds嗎？那正常應(yīng)該用什么？
如果兩個(gè)組合的default rate均低于5%則default rate 為干擾, 但是此題中5%的significance level 中包含了6%的Default rate, 所以B組合的VaR會(huì)遠(yuǎn)高于A組合的VaR
程寶問(wèn)答
