老師您好，這里計(jì)算條件概率，老師說分子是可以直接用聯(lián)合概率，可是這個(gè)聯(lián)合概率計(jì)算的是后一期違約減去前期一違約，但是條件概率的分子是前一期不違約，后一期違約，為什么可以直接套用呢？
請問d2還是-d2是distance_to_default？謝謝
支付評(píng)級(jí)費(fèi)用的issuer, 指的是originator還是arranger(SPV, SPE)?謝謝
default threshold這個(gè)不太懂, 為什么是資產(chǎn)收益率α<-2.33?
方差這一列怎么算的?謝謝老師
老師好，預(yù)期損失這不理解這個(gè)公式。為啥預(yù)期損失就等于期初風(fēng)險(xiǎn)暴露-期末風(fēng)險(xiǎn)暴露的均值呢
老師，清算風(fēng)險(xiǎn)暴露是怎么計(jì)量的呢？比如我該給交易對手100，交易對手該給我80，那清算風(fēng)險(xiǎn)暴露是180嗎？（我給了他100，他給我0）
這里的累積概率到底是啥意思呢
為什么在這道題目計(jì)算敞口用的是50000000，而不是30000000
11分36秒那里計(jì)算第二年的O/C賬戶乘以1.05，那個(gè)5%哪里來的？
singlefactormodel中的例題，0.8660怎么來的？
老師這里舉例普通call option敞口變動(dòng)情況跟遠(yuǎn)期類似，那普通的put option的敞口變化曲線是不是也跟這個(gè)類似。
D為什么不對？
請問老師NEE是A站在交易對手的角度上，幫交易對手估計(jì)了一個(gè)交易對手以后會(huì)面臨的exposure嘛
老師您好，這里我沒有理解為什么第二行的式子，兩邊同時(shí)乘V，但最后一項(xiàng)不用乘呢？還有，我們是通過什么原理可以把value乘sigma推導(dǎo)成第三個(gè)式子的unexpectedloss呢？有點(diǎn)沒聽懂，請老師詳細(xì)解釋一下，謝謝
程寶問答
金程問答