Q80. 老師 請問continuously compounded就是用 ln是嗎？我隱約記得好像不是這樣，而是D=Fe^-(rf＋cs)(T-t)這樣？請問老師這是同一個道理嗎？
關于題干說recovered at the end of the period.我記得recover的是進入O/C account（即trust account）的，而O/C account是不在waterfall里分配給各個tranch的，所以不應該相加在一起呀。
B選項的percentile看不出來是置信水平還是顯著性水平??！為什么是高的percentile？
31題，為什么rf上升，call上升
Model B求出來的是風險中性條件下的違約概率，不是客觀的違約概率吧？評級法求出來的是客觀的違約概率么？其他幾個模型呢？
38和13題都是問poisson，為什麼計法不一樣？
95題，CLN是誰發(fā)行的，，誰是買方，誰是賣方？是什么東西？為什么buy CLN意味著賣出CDS，
第47題，我對答案本身沒有疑問，但老師在擴展時舉例了long call和long put，然后分別計算call和put的價值，說是long方的EA,但在期權的交易中，期權費不是一開始就支付給賣方了么，long方面臨的敞口不是應當是隨著標的資產價格變動而使其可能行權產生的ST-K（call）或者是K-ST（put）么?和期權的價格有什么關系？
老師，請問這里的20credit是什么意思，是指一個portfolio有20個貸款嗎？那總的EL不是應該乘以20嗎？
老師你好 forward 的exposure是呈現(xiàn)上升趨勢的 可以理解為，隨著時間的推移，forward value在上升嗎，考慮到時間價值，因此exposure在增大？
老師。這道題我用D=F*e^(-rf＋cs)*T 算出cs之后有用cs/LR=PD之后的除了PD=0.1731. 嗯，老師請問對于risk neatural PD的近似式 就算得知了cs 但是如果是因為zero-coupon bond也不能用是嗎？
老師 請教一下，如截圖第一個公式的D是否可以用 就是莫頓模型用bond risk-free 減去put 得到的debt的價值代入？再有就是F就是債券的面值，比如說100$ 1000$這樣？
老師這里重置條款時一般是如何操作呢？讓交易對手提前進行支付嗎？如果單單根據(jù)市場上目前利率狀態(tài)不是會白白損失收益嗎
老師可以解釋一下這里為什么PDb上升后,exposure會上升嗎？c的pd上升,不是價值更低了嗎？
針對CLN，請問圖中圓圈的兩個數(shù)一定相等么？我在方框里的標識對不對？還有就是trust的收益從何處體現(xiàn)呢？
程寶問答
金程問答
