這道題waterfall這償付順序不太懂
207不太懂
A是什么」和D有什么區(qū)別
為什么在有的案例里，計(jì)算VAR值需要線性差值，在這里卻不需要？
D選項(xiàng)，the loan-to-value ratio是什么意思？為什么它越高，表示風(fēng)險(xiǎn)越高？
Mikey/Mitigation of Counterparty Risk. 1:17:00, 資產(chǎn)組合價(jià)值為正數(shù)，那么required Capital是不是要求對(duì)手繳納的？而不是而不是自己要繳納的？
老師沒聽懂CS/LR計(jì)算PD怎么得出來的，可能是之前沒跟上沒聽懂
老師，ene不是交易對(duì)手的敞口嗎？從老師的例子，小王的ene不是應(yīng)該是小張的敞口嗎？那這樣子不是應(yīng)該是小王的ene乘小王的pd和lgd才會(huì)跟小張的epe乘小王的pd和lgd相等嗎？
對(duì)這張表格數(shù)字的解讀有一個(gè)問題。 比如老師圈出來的0.95，它表示的是一個(gè)評(píng)級(jí)為Baa1的公司在五年內(nèi)違約的概率是多少（不管具體是第幾年違約，反正是在五年內(nèi)違約）還是指的是，這個(gè)公司在前四年都不違約，第五年的違約是多少？
請(qǐng)教一下，這道題的過程怎么做呢？
老師，58頁的the value of bond為什么等于asset-equity？
cva 表示測(cè)量交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn) 是我給對(duì)方的還是對(duì)方給我的 在算估值是加上還是減掉 蒙圈了突然
老師 Q80這道題，如果是求95%的VaR的話: 請(qǐng)問是直接從上往下切 切95%剛好是第一個(gè)（loss=0），所以VaR是0嗎？但是感覺這么切好像是算的是WCL？所以有點(diǎn)搞不清，到底切出來的是VaR還是WCL。 此外，如果切出來的是WCL, 是否Credit VaR=WCL-EL=0-EL, EL=100*2%*1=2, Credit VaR是一個(gè)負(fù)數(shù)（-2） 這樣對(duì)嗎？
用費(fèi)率計(jì)算BCVA這里，CS=PD*LGD，不是沒有考慮自己的違約率么？
老師，請(qǐng)問下Q32的選項(xiàng)前半部分，就是counterparty exposure among A,B,C。如講解的截圖的情況。理解起來是三個(gè)對(duì)手方有三個(gè)exposure, 但是exposure的概念各不相同呀。就是敞口是對(duì)手方給我?guī)淼某?，如果我是A，敞口就是B給我?guī)淼?，但這不能和我給C帶來的敞口抵消呀(netting的話只能是我給B的敞口不是嗎)。所以理解起來是，有CCP的情況下 敞口才可以抵消netting掉才對(duì)，因?yàn)檫@時(shí)對(duì)手方都是同一個(gè)人相互的。老師 請(qǐng)問該如何理解
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