金程問(wèn)答
老師 這類題里面的netting agreement是什么意思呢？ no netting的意思是exposure里面不包含負(fù)數(shù)的value嘛？
Fixed coupons的概念可以理解為把原來(lái)僅在期末付的CDS payment分成兩個(gè)部分（期初付fixed coupon，期末付剩余payment）嗎？第一期期末（即第二期期初）的total payment amount是第一期remaining payment加上第二期的coupon嗎？
這里整頁(yè)P(yáng)PT都聽不懂在講什么，老師能不能再給我講一遍這個(gè)Vasicek Model 方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR的具體的步驟，包括視頻里面提到的單因素模型這些都記不起來(lái)了
老師好，C選項(xiàng)為什么系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為零，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也為零時(shí)，loss rate等于違約概率什么意思呢？．
老師，這些模型是在哪一節(jié)里講的？
請(qǐng)問(wèn)wal是什么？解析里老師說(shuō)的表是在哪里呢？
D2的公式課上講的應(yīng)該是這個(gè)吧？沒(méi)有提到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率rf
你好，請(qǐng)問(wèn)spread payment approach考慮default probabilities和recovery rate是如何體現(xiàn)的，在計(jì)算 C（違約情況下得到賠付），B（違約情況下支付accural)和A（不違約情況下支付）三個(gè)現(xiàn)金流這個(gè)過(guò)程的時(shí)候怎么用到的。 以及這個(gè)方法和Gaussian copula time to default approach的區(qū)分？
Minimum transfer amount就是Threshold嗎？
精 老師，講義75頁(yè)，為什么是7倍杠桿呢，收益不是全是105m啊，而是105m帶來(lái)的收益吧
老師請(qǐng)問(wèn)CVA是不是也考慮了對(duì)手方的存活率呀？
這個(gè)題不是應(yīng)該算完WCDR之后 用公式（WCDR-PD）*EAD*LGD嗎 為啥答案不是這樣的 wcdr也沒(méi)有減去pd
最后一行為什么不算？
第一，c選項(xiàng)里面。題目中表達(dá)了沒(méi)有異質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)，因此組合里面的單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的。C選項(xiàng)里面表達(dá)了沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此組合里的每個(gè)資產(chǎn)有一樣的且僅與自己相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。所以組合的整體的違約概率就和單個(gè)資產(chǎn)的違約概率相等。這樣理解，對(duì)嗎？ 第二，b選項(xiàng)里面，beta小就意味著市場(chǎng)敏感度低，可以理解，但是市場(chǎng)敏感度低，為什么風(fēng)險(xiǎn)就一定小呢？如果本身自己的風(fēng)險(xiǎn)就很大呢？如果市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)反而是平均了，或者說(shuō)降低了組合里資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師好，這道題中De-rt 和debt分別是什么實(shí)際含義呢？我理解De-rt是債券面值折現(xiàn)不就是債券市場(chǎng)價(jià)格嗎，debt是債券市場(chǎng)價(jià)格
程寶問(wèn)答
