金程問(wèn)答
asset volatility 怎么計(jì)算，用的是什么公式，這個(gè)關(guān)系是什么
沒(méi)聽(tīng)明白，請(qǐng)老師再仔細(xì)講講分析思路。一步一步慢慢來(lái)，一是...二是...三是...這樣，謝謝
EL不是用provision覆蓋嗎？老師這里說(shuō)用reserves覆蓋？
請(qǐng)問(wèn)D選項(xiàng)怎么理解呢
老師，看解析這個(gè)題是選A吧，但給的答案是B，到底哪個(gè)選項(xiàng)是對(duì)的？
可以再解釋一下這里Duration的含義嗎？課件里寫(xiě)spread*duration = PV (expected payment) (buyer 理論上支付現(xiàn)金流的現(xiàn)值）；然后期初支付的就是100 face value和 100*D*(s-c)的差值。Duration在這里該怎么理解，為什么期初不是100-100*（s-c)
老師，D選項(xiàng)為何是錯(cuò)的
這個(gè)圖是什么意思？完全沒(méi)明白，能否詳細(xì)講解一下
老師，請(qǐng)問(wèn)如果這道題目變成two way CSA,那么是不是就應(yīng)該是：由于EE=27000000>MTA+Threshold ,要求抵押13000000,因此要求增加2200000？
求問(wèn)D選項(xiàng)的recovery rate與CVA之間的關(guān)系
到底選什么
unpaid interest不是沒(méi)付利息的意思么？那損失減5不是應(yīng)該有部分要中間層承擔(dān)了？
精 老師，您看我分析的結(jié)果是是eqiity的VaR上升，老師講的結(jié)果是eqiity的VaR下降啊！我存在那個(gè)方面呢請(qǐng)指教
老師，請(qǐng)問(wèn)第八題中，給對(duì)方的initial margin不用計(jì)入credit exposure嗎？主要有兩個(gè)問(wèn)題：① 為什么互相給對(duì)方的initial margin不能互相抵消？② 給對(duì)方的initial margin不用擔(dān)心拿不回來(lái)嗎？
老師 請(qǐng)問(wèn)，1. 關(guān)于ULMC和ULC的計(jì)算 其中都包含了rho(default correlation) ，在計(jì)算ULMC與ULC的時(shí)候 rho是否需要用π12； π1； π2的公式先計(jì)算出rho 然后再代入rho算出ULMC與ULC? 2.關(guān)于Credit VaR，單個(gè)資產(chǎn)的是WCL-EL， 請(qǐng)問(wèn)組合的Credit VaR是如何計(jì)算的？是用組合的WCL切出一個(gè)分為點(diǎn)(或者rho=1 用二項(xiàng)分布) 再減去組合的EL嗎？ 3. 此外 如果rho不等于1，比如說(shuō)=0.5 那么請(qǐng)問(wèn)用什么公式呢？好像沒(méi)學(xué)過(guò)rho不等于1或者0的
程寶問(wèn)答
