金程問(wèn)答
還有這塊找標(biāo)準(zhǔn)分布里違約概率的時(shí)候，如果算出來(lái)z是負(fù)的，那就找小于這個(gè)z score的概率，然后如果z是正的，就找大于這個(gè)z score的概率嗎
這里計(jì)算debt的時(shí)候， 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資K去哪兒了？
請(qǐng)問(wèn)bank one是否是保護(hù)的買(mǎi)方，trs的賣(mài)方，那應(yīng)該是支出interest和升值的部分，收到L?sread?貶值的部分？
本題涉及哪個(gè)考點(diǎn)？課件哪里
請(qǐng)問(wèn)莫頓模型中第一個(gè)假設(shè)：基于單筆零息債券是怎么理解呢？模型推導(dǎo)過(guò)程中哪里提及債券了呢？
老師可以問(wèn)一下為什么MDP是非條件概率，MDP的定義不也是前期不違約當(dāng)期違約的概率嘛，它的定義不是和條件概率重合嘛
所以圖中的s=0.0123是CDS的premium 嗎？
題干中的“The firm’s assets are expected to grow at 10% per annum.”有什么用嗎?
老師，可以講一下ITM、ATM和OTM的區(qū)別嗎，以及option在這三種狀態(tài)下的情況，看了一級(jí)的書(shū)還是有點(diǎn)混亂。以及69題為什么選D
C選項(xiàng)沒(méi)看懂是什么意思？
精 CLN中持有標(biāo)的資產(chǎn)的為什么還是銀行，它不是把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)打包賣(mài)給Trust了么
精 老師，TRS，是不是買(mǎi)入TRS把收益部分給了賣(mài)方，同時(shí)也把風(fēng)險(xiǎn)和損失轉(zhuǎn)移給了賣(mài)方？像是一個(gè)對(duì)賭，輸了你賠付，贏了也歸你，是嗎
精 請(qǐng)問(wèn)組合的credit?VaR那邊計(jì)算的ρ是用在什么公式里面的
請(qǐng)問(wèn)senior junior 和equity 的tranch結(jié)構(gòu)中，是不是發(fā)行了這個(gè)tranch讓投資者來(lái)買(mǎi)，發(fā)行方要按照一定的頻率給投資者收益，發(fā)行收益的過(guò)程中先是讓購(gòu)買(mǎi)senior的投資者拿到錢(qián)，然后再依次往下分配，違約發(fā)生的時(shí)候一定是讓equity先損失的 對(duì)嗎
為啥要減去負(fù)值，負(fù)值的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口不是0嗎
程寶問(wèn)答
