精 這怎么看出來交易的相關(guān)性為正的時(shí)候效果沒有交易的相關(guān)性為負(fù)的時(shí)候好的？
老師，這里我們用lr乘cs等于pd來表示邊際違約概率，同時(shí)在指數(shù)分布那節(jié)課，我們也有相似的lr乘cs約等于hazard rate，那么如果這兩個(gè)公式同時(shí)成立，hazard rate為什么不能約等于邊際違約概率呢？
為什么ULC等于ULMC1乘以UL1？
老師這道題中組合的價(jià)值是-36，是什么意思，信用敞口這里還是有點(diǎn)無法理解，能否從公式轉(zhuǎn)換到定性的分析上說明一下
short option是沒有exposure的，CDS類似一個(gè)option，所以short CDS也不該有敞口吧？這個(gè)理解對嗎？為什么第99頁P(yáng)PT上還分析出RWR？
老師好，SPV是不是只有amortizing, revolving,master trust 三種形式？那么例題中的securitization product 是哪種SPV發(fā)行的呢？看起來好像三種都不太適用。
ee和pfe和epe和eepe的含義是什么？
請問老師，master agreement中MTA(minimum transfer amount)的意思是超過MTA后交MTA那么多的數(shù)額？還是叫threshold＋MTA的所有數(shù)額？第二，請問您threshold是交超過門檻之后的，MTA是交 超過門檻一定數(shù)量的MTA的這樣對嗎？
這個(gè)題還是沒明白 為什么后來的公式要PD*（1-PD）
hazard rate和cds spread的關(guān)系之前是在哪里說過的來著？
老師可不可以講解一下這個(gè)圖片上面的知識點(diǎn)，以及具體會(huì)怎么考
組合UL的公式是這樣，那組合EL、ELC什么的公式是啥樣？需要記嗎？
老師可以通俗解釋一下為什么用市場數(shù)據(jù)來計(jì)算出的違約概率就屬于風(fēng)險(xiǎn)中性呢？風(fēng)險(xiǎn)中性 我的理解是 回報(bào)率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益，但是市場數(shù)據(jù)已經(jīng)是考慮到溢價(jià)之后的結(jié)果，那為什么用市場數(shù)據(jù)去計(jì)算的違約概率還屬于風(fēng)險(xiǎn)中性呢？
信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試這節(jié)有幾個(gè)考點(diǎn)?
老師，c選項(xiàng)的后半句話沒有看懂，可以給解釋下嗎
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