麻煩看下題目dt這里是不是讓人很困惑？
為什么a選項和b選項不能選，沒聽懂
1.從計算過程來看 ，計算的應(yīng)該是0-1的收益，但是題干哪里體現(xiàn)是0-1的收益？2.PPT中0.90909=1/（1+10%），視頻講解說的是1/（1+10%+0.2%），該以哪個為準(zhǔn)？折現(xiàn)時要不要考慮風(fēng)險溢價，為什么？
ppt170頁，3 risk premium的第二頁，計算的return應(yīng)該是0—1期間的吧？感覺老師講的有點問題，0.90909,0.94340都是直接用10%、6%折現(xiàn)的數(shù)，沒有考慮風(fēng)險溢價了呀，我理解是不是算0-1的期望收益，用1時點價值和0時點價值差異來算，此時1時點價值就是站在1時點6%和10%都是確定的spot rate了？
請問老師，計算VaR的公式里α不應(yīng)該是顯著性水平嗎？為什么答案是1-99%的置信水平？
對于這句話，she will test each bank’s VaR at a 95% confidence level，我看到這個“TEST”我理解的是她說的回測VaR是95%。如果是回測用的置信水平95%會如何描述呢？
我們總結(jié)的當(dāng)尾部參數(shù)不同時，厚尾薄尾是不是都說的是分布的右尾狀態(tài)，但左尾是相反的對嗎？
A：為什么ES一定比var高？ES是var的平均值，也可能比某一期的VAR要低吧
我用50%的幾率計算價格，算出來價格是942，價格比941高，所以利率比較低，選5·5%的概率大，老師這樣為什么不對呀，請老師幫我算一下
老師，波動率越高則定價越高嗎？這是84題，記得以前網(wǎng)課學(xué)過期權(quán)是波動率越高越有價值。但做這道題時候很猶豫，因為Equity smirk有個關(guān)于成因的知識點是：leverage與volatility和equity price的關(guān)系，這里低股價導(dǎo)致高波動率 也可以反過來高波動率導(dǎo)致高股價。所以，這道題 在考慮定價高估低估的時候，不應(yīng)該思考為波動率與價格的負相關(guān)嗎？
老師可以解釋一下B選項嗎？沒怎么看懂B選項
老師，這道題一開始說分析師用delta-normal method，那是不是我們應(yīng)該是要考慮delta的，但應(yīng)為這里說的標(biāo)的資產(chǎn)是債券，所以在已經(jīng)算好的(VaR)現(xiàn)金流前面應(yīng)該乘以 delta(underlying asset)=1, 這樣呢？ 然后我們再折現(xiàn)。老師，是否需要思考這一步呢？只不過碰巧delta=1,如果是其他標(biāo)的資產(chǎn)我們還需要考慮其他的delta 比如future的就是e的rt次方
1??利用GPD法估計的形狀參數(shù)是正數(shù)的原因是因為empirical distributions是肥尾，這樣理解對嗎？ 2??那假如empirical distributions不是肥尾，形狀參數(shù)該如何變化？ 3??Pareto distribution是從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的尾部極值推導(dǎo)出？
es在巴四中是可以用來衡量交多少資本金，B錯在不能互換這個詞的吧。
25年聽課時記得老師說不考這個公式計算，能根據(jù)現(xiàn)在的考綱明確下還要背嗎？
程寶問答
金程問答