如果相關(guān)系數(shù)=0，則用二項(xiàng)分布去逐一計(jì)算違約個(gè)數(shù)，對(duì)應(yīng)找到累計(jì)違約概率達(dá)到要求時(shí)的WCL，然后減去EL得到VAR。 如果相關(guān)系數(shù)=1，則視為一個(gè)資產(chǎn)，按照違約概率找到對(duì)應(yīng)的wcl，然后減去el得到var。 FRM考試就要求掌握這兩種場景，對(duì)吧？
從這里的順序來看，trust是最后的，因?yàn)橐^約定值才會(huì)給trust。是這樣嗎？
X4用equity÷total liability也就是380000÷500000答案是0.76，不是解析中老師寫的1.583？
抵押能不能緩釋第一條說依賴時(shí)間，最后一條說依賴交易類型和交易對(duì)手？到底依賴哪個(gè)？都依賴？
老師您好，現(xiàn)在看回這道題，感覺這道題并不嚴(yán)謹(jǐn)呀。。這個(gè)MPoR中不是學(xué)過Pre-default和Post-default么？這個(gè)Margin call以后，不說receiving collateral和settlement還有Grace period呢，哪能說fails to make required payments or post collateral就直接是default呀？
老師您好，這道題我D選項(xiàng)確實(shí)只考慮了MCR是我的問題。但是這個(gè)B確實(shí)有點(diǎn)過了，且不說foundation IRB參數(shù)都自己設(shè)置的問題，題目還特意括號(hào)里寫上risk weights，這個(gè)RWA的計(jì)算確實(shí)是OECD規(guī)定好了的呀
risk-neutual PD 和 physical PD的區(qū)別是什么？各自什么情況下使用？謝謝
如果pfe的置信水平是超過70%，那這里pfe就是50嗎
為什么f先假設(shè)服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，再假設(shè)為常熟
B選項(xiàng) capital gain on the reference asset ，應(yīng)該是屬于誰的？麻煩再解釋下
題干中的 credit spread和historical data 是不是對(duì)應(yīng) risk neutral和realword
選項(xiàng)A不也是市場變量對(duì)PD產(chǎn)生影響嗎
能否解釋一下interest-rate swap和currency swap
老師好，參照前面的單因素ui推導(dǎo),為什么這個(gè)復(fù)雜公式中分子根號(hào)ρ前面不是-號(hào)呢？
假設(shè)這道題看成一個(gè)期貨合約，信用敞口我看底下老師解答的是我現(xiàn)在違約的價(jià)值，我現(xiàn)在手里的頭寸價(jià)值-36，我已經(jīng)交了40的維持保證金，那我違約就是現(xiàn)在手里需要支出36的合約撕毀，不管對(duì)手方了，而且已經(jīng)繳納的40維持保證金和3的初始保證金不要了，按這么理解不應(yīng)該是36-40-3=-7嗎，我現(xiàn)在違約虧損7塊錢
程寶問答
金程問答