ULC等于ULMC乘以UL,UL為credit var,也為economic capital,就是已經(jīng)成過UL 了,為什么還要乘以CM才可以計算出Economic capital？
百題卷的第38題算CVA用的近似等于spread*EPE，但這里給了hazard rate，為什么不用指數(shù)法來算出各個時間段的marginal PD，然后用各個時間段的EE*LGD*PD的折現(xiàn)加總來算CVA
第一句話里 CDS的敞口不用考慮賣CDS 的counterparty risk嗎？除了標的資產(chǎn)外，應該還有和交易對手的敞口吧？
老師，這道題目能否用（ytm-Rf)/（1+ytm）*LR先求出來第一年的違約概率，因為違約概率服從指數(shù)分布，所以可以認為每一期的條件違約概率都等于第一期的違約概率，然后求出每期的邊際違約概率，然后求CVA。我這樣算出來是0.143，跟答案有所區(qū)別，不知道思路是否正確
用MDP能計算CVA嗎
基礎班 沒印象 老師講過哇 沒懂這第8題
老師，可不可以說一下，條件違約概率，聯(lián)合違約概率，新增違約概率等根違約概率有關的常見的一些公式？有點分不清楚
Q24.最后一個問題就是，即便trust account也在tranch中分配了，而且也算出了terminal cash flow來進行分配了，但是請問這時 我們在期初的時候original loan pool是所有投資人的1million*100 (par) 這么多, 最后分配給各自tranch的卻還是本金這么多，也就是期末并沒有拿到本金以外的利息，感覺不太對勁呀。請問如何理解這里呢？
請問老師，這里b是怎么理解的，謝謝
老師能說下abc錯哪里啦嗎？另外可不可以總結下friction的幾種類型，我忘記在哪里講的了，一做題就蒙。。
老師您好，48題，B選項，Call option一定是RWR嗎？比如說我向銀行買國債看漲期權，經(jīng)濟下行期間國債漲價，銀行信用降低，這也是WWR不是嗎？
請問老師百題第7題。先建立損失分布，可是期初是110，為什么用110與期末的表格數(shù)據(jù)進行噶差來計算損失呢？不是同一個時期的數(shù)據(jù)用來比較明顯不對吧？求指教 謝謝呀
老師您好也就是說題目中，給出的 asset return 只會用在求physical PD 來用對吧， 剩下的計算還是要用rf~
請問老師，條件違約概率的意思是第t期不違約第t＋1期違約的概率，而邊際違約概率考慮的也是相同的，這兩者要怎么去理解區(qū)分呢？
1.請分別計算一下41題第B、C、D選項，B選項不應該是計算的第二年的邊際違約概率嗎？ 2.第42題不是應該要用條件違約概率的公式來計算嗎？
程寶問答
金程問答
