金程問(wèn)答
老師說(shuō)ccp可以緩釋系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是這里寫(xiě)的是會(huì)introduce systemic risk，到底是什么情況呀
這里是不是寫(xiě)反了，應(yīng)該是ci -ci-1吧
老師，顆粒度這塊不是很理解：為什么增加獨(dú)立顆粒，credity VaR會(huì)降低？分散化效果不是變量之間有相關(guān)性，彼此抵消，從而降低損失嗎？為什么獨(dú)立變量之間無(wú)相關(guān)性，為什么也會(huì)降低損失呢？
老師，為什么第二個(gè)max（-value-Kp,0）,value 前面為什么是負(fù)號(hào)呢？是不是因?yàn)榈诙€(gè)的value為負(fù)值，需加負(fù)號(hào)使其為正？
Exposure+MTA < Threshold 不交抵押品的話，那和直接把Threshold設(shè)成原Threshold+MTA有什么區(qū)別？
是不是這個(gè)over collaterization超出的部分就是SPV從銀行那里賺取的錢(qián)
這個(gè)CCP的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，是所有人都往這個(gè)default fund里存一筆錢(qián)，然后出大風(fēng)險(xiǎn)了就從這里面拿嗎
求和符號(hào)一個(gè)在PD前面、一個(gè)在LGD前面，表達(dá)意思一樣嗎？為什么？
請(qǐng)問(wèn)老師，F(xiàn)RM二級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)課程2024年考綱變化很大，對(duì)應(yīng)的新課程什么時(shí)候能出來(lái)。
老師，這題里UL=WCL-EL，那567million不就已經(jīng)是WC情形下的EAD了么，直接用567*pd*LGD得到的難道不是WCL？
老師，這個(gè)對(duì)于投機(jī)級(jí)的有沒(méi)有實(shí)證結(jié)論？
楊老師，在Merton模型的計(jì)算考量題中，請(qǐng)教當(dāng)題意明確提出計(jì)算physical PD或者Physical DD的情況下，這時(shí)候用求Equtiy價(jià)格=V*N（d1）-PV(K)*N(d2),K的折現(xiàn)用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率還是用資產(chǎn)收益率μ？謝謝解答
C選項(xiàng)： “……risk-free debt minus a put written on the firm issuing the debt.……“前面為什么不是bond， 而是debt？
為什么次級(jí)債券類似long bull call spread？它的執(zhí)行價(jià)格是啥？怎么推導(dǎo)出來(lái)的呢？
27題，PSA=100%時(shí)，CPR=2% 這個(gè)是怎么得出來(lái)的，是要背下來(lái)的么？
程寶問(wèn)答
