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久期
老師，我記得老師在講到MD 的時候就提到過一般情況下都是帶負號的， 負號的意義是利率與債券價格方向相反。所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負久期吧
老師，你好~為什么這里的久期等于零，就是對利率不敏感？謝謝。 還有之后的，delta=0為什么是對股票價格不敏感？以及為什么Beta=0是對市場不敏感？ 非常感謝~
連續(xù)復(fù)利計算的久期。 3.題中解釋提及：MD=Mac.D/（1＋y）=deltaP/P/delta y。該公式是否有誤？因為1）MD=Mac.D/（1＋y/m），2）MD和Mac.D只是不同復(fù)利形式的久期，應(yīng)該各自等于其相應(yīng)復(fù)利形式下的deltaP/P/delta y。
（1）請問轉(zhuǎn)換因子的數(shù)值是否與選用的交割債券的剩余期限有關(guān)？ （2）通過市場利率來篩選最便宜可交割債券中提到，當(dāng)yield>6%時，空頭方會希望QBP偏低的程度越高越好。請問這種程度是如何和久期聯(lián)系
B為什么不對，久期不能理解為平均到期時間嗎？n fixed income portfolio mapping, when the risk factors have been selected
久期映射指的是考慮本金和利率加權(quán)之后對應(yīng)的期限利率。 請教老師， 這句話是不是應(yīng)該： duration考慮的是 本金+ coupon 加權(quán)平均后的對應(yīng)的期限利率？ 是coupon 不是 利率， 謝謝
請問表中bondA的凸性是怎么得到的，我以德爾塔y等于50bp計算，可以得到p+是93.17，p-是97.66，進而算出久期是表中的4.706，但是無法算出同樣的凸性。麻煩老師以具體的數(shù)字解答一下
能否仔細講解下這到題，而不是像過程中老師跳過中間原理過程。例如包含為什么負久期相當(dāng)于r與p同向變動，和為什么這道題需要判斷的是在r下降的情況下。
這個知識點的內(nèi)涵就是，通過市場價格的變動，估算底層資產(chǎn)的最大損失，再通過久期和delta來傳導(dǎo)到債券和期權(quán)的最大損失（就是原來價格和變動后價格的最大變化量）？
估值百題53 期貨是線性產(chǎn)品，期權(quán)含權(quán)是非線性產(chǎn)品。 delta normal法是線性估計，delta gamma是非線性估計 因此，delta gamma中久期?凸性估計是線性產(chǎn)品的非線性估計，這樣理解對嗎？
這道題中每一百面值久期是0.03，可是那不是需要對沖五千萬的總額嗎，所以需要對沖的不應(yīng)該有五十萬乘于0.03嗎，為什么直接50乘于0.03了
老師，這個畫綠色框的公式是類比久期凸性對股價變化的影響寫出來的公式嗎？這兩個式子之間有什么聯(lián)系呢，我記得算VaR用的是delta-gamma，可以理解為D*P類似delta，C*P類似gamma嗎
,另一個bond B is an 8% coupon bond, with a 10-year time to maturity selling below par value. 老師，你說那個會有較高的久期呢？
老師，我想問一下，計算久期時，利率上升對應(yīng)一個P1，利率下降對應(yīng)一個P2，還有他本來的價格P0，總共是3個價格，然后有效久期的定義式的分子是P1-P2，可是如果我不算P2，直接用P1-P0呢？相應(yīng)的分母我也不對應(yīng)2倍的△y，只對應(yīng)一個△y，不也可以求嗎？像這道題，答案就只算了P1沒算P2
根據(jù)你講的久期概念，假如我報賣偏離度650BP，我算價值下降多少？根據(jù)DV01公式久期乘以P乘以0.0001乘以650，可以這樣算損失多少錢嗎？這個P是市場價值還是面值，這個P應(yīng)該怎么定義？是目前的
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