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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，A選項(xiàng)為什么錯(cuò)了；我記得課件上說過：在金融危機(jī)的時(shí)候，correlations between the tranches of the CDOs also increased；那這樣A選項(xiàng)中的equity and senior tranches之間的負(fù)相關(guān)性就應(yīng)該就矛盾了
請(qǐng)問老師，這道題中并沒有給出PD，我認(rèn)為所以不能確定junior到底與senior還是equity類似，所以不能默認(rèn)相關(guān)性下降會(huì)使junior的value下降與spread的上升?？梢赃@樣理解嗎？感謝解答！
老師您好: 如圖所示, 第一種情況下, 直接相加各個(gè)VaR, 我覺得應(yīng)該是ρ=0呀才對(duì), 也就是沒有相關(guān)性, 才直接相加總的呀?為什么是ρ=1的呢? 謝謝老師!
如何能更好的區(qū)分liquidity risk和default risk呢？如果流動(dòng)性出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)勢必會(huì)導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)，這道題C選項(xiàng)an institution will not be able
指數(shù)分布算PD 應(yīng)該是無記憶性的，那么第一年存活，第二年違約的概率應(yīng)該就是第一年違約的概率，為什么答案選B？
老師您好，請(qǐng)問百題資料里面的第36題，為什么是type 1 error?都已經(jīng)99%confidence level了，難道不是只有1%的可能性犯type1？然后更高概率type2 error?
這個(gè)章節(jié)的中文講義第524頁首行公式里，老師講了在F=S(1+R)T次方這個(gè)基本公式里，加成本減收益，為何便利性收益沒有在S項(xiàng)里減掉，而是放在分母里去折現(xiàn)
如何理解相關(guān)系數(shù)和相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率有正相關(guān)性，但是相關(guān)系數(shù)在經(jīng)濟(jì)高增長時(shí)最高，而相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)最低？
是不是不論有幾個(gè)數(shù)字？ 都是三次方和1.5次方？ 如果題目給了五個(gè)六個(gè)可能性的數(shù)字那么次方是不是會(huì)變成其他的？
老師，想問下目標(biāo)duration netural是什么意思？ 然后這個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的推導(dǎo)過程是不是可以只記住公式就行了，推導(dǎo)過程感覺有點(diǎn)難記住，有些也不太理解
老師好，此處我不是很明白為何五年后的PV=100,000，雖然題目中說是前5年沒有減本金，可是按定義來看，pv是一筆現(xiàn)金流，這100,000是5年前發(fā)生的現(xiàn)金流，5年后的這個(gè)時(shí)間點(diǎn)并沒有
精 老師我其實(shí)不太明白利率互換的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時(shí)間的推移，時(shí)間是越來越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減
老師好，我對(duì)債券價(jià)格定價(jià)的原理存在一些疑問，之前課程老師講解債券定價(jià)原理是，首先說債券的定價(jià)，通俗而言就是看該債券能帶來多大的價(jià)值，所以就是把未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)求和。 未來現(xiàn)金流中每一期的收益部分
65題，這里美元和加拿大元的現(xiàn)金流都分別按照4%和5%折現(xiàn)，為什么匯率不用4%和5%換算一下？，中間有一句說term structure is flat，是指什么意思，就是說匯率不變的意思嗎？那為什么還要給4%和5%，好容易誤導(dǎo)啊
老師好，關(guān)于FRA中把T2時(shí)刻的現(xiàn)金流折回到T1時(shí)刻的公式中，分母為何不寫成是(1+R)的τ次方的形式呢？比方說τ是3個(gè)月，分母就寫成是(1+R)的0.25次方，感覺這樣從原理上也說得過去？
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