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流動(dòng)(dòng)(dòng)性
之上，CML線上不是最有效的資產(chǎn)組合么，怎么會有資產(chǎn)組合在CML線之上呢？另外還想問下，well-diversified資產(chǎn)組合是不是都是只有系統(tǒng)性風(fēng)險，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險？
到6.47，那么確實(shí)是所花的時間越短，流動性會越差，但是我們常識里面的回彈，應(yīng)該是6.47上升回去到6.50的這個過程啊，那么時間越短能體現(xiàn)出來流動性好的啊，我覺得這兩者并不沖突啊？
1.圖1 風(fēng)險補(bǔ)償為何是對系統(tǒng)性風(fēng)險的？風(fēng)險補(bǔ)償和風(fēng)險溢價不是一個意思嗎？風(fēng)險溢價不是對高于系統(tǒng)性風(fēng)險的部分的補(bǔ)償嗎？沒看懂 2.圖2 這里的β是不是回歸里二乘法的斜率？但是這里貝塔是x軸，這兩者有關(guān)嗎？好像啊 3.圖2 這里的市場組合是指風(fēng)險分散化最佳的市場組合嗎？就是cml里的切點(diǎn)對嗎？
老師，關(guān)于相關(guān)性的case中第三個。我記得應(yīng)該是關(guān)于long equity tranch的，不是嗎？第三個case是賣equity tranch的保險，因?yàn)槲C(jī)中equity tranch的價值上升
老師，一小時09分鐘講組合的Conditional VaR那里，我不太懂0.0484或者0.034這個取值的邏輯思維是怎么來的？ 是 “置信水平95的情況下，有5的極端可能性，其中4%已知是
押題64 情景一致性是不考慮題干中現(xiàn)在持有本幣，出口加工油和天然氣的情景么？ 現(xiàn)有情景持有本幣，希望本幣升值，但主要出口，出口加工企業(yè)希望本幣貶值，這個現(xiàn)狀已經(jīng)不是一致性的，這道題這些信息是干擾么
p值是統(tǒng)計量對應(yīng)的p值，如果題目中出現(xiàn)p值的話了，就可以不用統(tǒng)計量和關(guān)鍵值比較了，直接用p值和顯著性水平比，更快，對嗎
老師提到，future rate和forward rate的大小與 利率和資產(chǎn)的相關(guān)性有關(guān)，正相關(guān)情況下future>forward，題目里沒提到正負(fù)相關(guān)，為什么可以只根據(jù)公式判斷？或者說公式什么情況下有用？
老師好，請問一下關(guān)于流動性監(jiān)控中的Case study，其中關(guān)于表格中的計算會考到嗎？這里面的計算有的活動涉及到accured interest, 有的看起來又沒有。如果計算該注意什么呢？謝謝
19題 special spread小 是說更接近 general repo rate嗎？但是on the run不是流動性好 很受歡迎嗎，不應(yīng)該是special repo rate更低，special spread更大嗎，然后剛剛發(fā)行的時候special spread最大嗎？
為什么37題是條件違約概率可以用無記憶性，40題就得用邊際違約概率c2-c1，我看兩題描述差不多呀？老師能解釋一下嗎
您好，老師在這里講到一致性風(fēng)險度量給每一個數(shù)據(jù)計算了權(quán)重，并且列出了權(quán)重的計算公式。這與后面講到的半?yún)?shù)數(shù)法中給每一個數(shù)據(jù)配權(quán)重有什么區(qū)別？
146頁這里講錯了吧，cml圖里A點(diǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險應(yīng)該是圖中黃線得出的sigmaA,比sigmaM小，而sml圖里A點(diǎn)beta=2，這兩個A點(diǎn)不可能對應(yīng)同一種資產(chǎn)。
老師您好！請問考試會出這么不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)念}目么？Residual Risk我覺得是Tracking Error Volatility，但用Fund A(9.3%-7.4%)/(15.3%-14%)的話得出來是1.4!=0.8，我就一直在考慮是否Fund和Benchmark Portfolio有相關(guān)性
老師，C選項說federal fund market只在交易日開放，那我想問銀行的工作日跟交易日不是一樣的嗎，那么銀行缺流動性了不也是在交易日才會發(fā)生的嗎？
程寶問答
金程問答