有些時(shí)候economical capital就是VaR, 而有些時(shí)候只指wcs里除去reserve 后剩下的部分。怎么辨別區(qū)分
如何理解69題答案解析中的 an internal audit does not need to independently assess each stress test used.
百題III-31。解答中1.36561>1.3054是S*e^rT>F, 為什么arbitrage strategy是D？當(dāng)S*e^rT>F的時(shí)候不是要short spot，buy forward嗎？
為何將SPECIAL REPO的利息差異除以DV01，二者的聯(lián)系是什么？
p值不是越小越拒絕嗎？ 拒絕不是不顯著嗎？
367題老師幫忙畫圖。
這道題為什么選擇D呢？
老師，這里梁老師是不是說錯(cuò)了兩個(gè)地方，第一因?yàn)槭莚eceive,所以收益應(yīng)該是K-S/F對(duì)吧，其次他說價(jià)值是算1的地方，應(yīng)該是算0的價(jià)值對(duì)吧
在repo中，special的債券與general的債券都只是作為抵押品，而且期限很短，借出資金方占有抵押品是短時(shí)的，對(duì)方還款后立即還券，這樣的話，special 與 general 的券能有多大差別呢？能帶給臨時(shí)占有方什么意義呢？
請(qǐng)教老師這里為什么第一年pd是5% 而不是3.28%
為什么擔(dān)心通脹會(huì)賣出長期債券呢
強(qiáng)化班階段測(cè)試24題，圖一紅字為答案過程，圖二為楊老師課上筆記內(nèi)容，楊老師對(duì)于這個(gè)模型舉的例子也不是很具體，所以很疑惑到底整個(gè)式子查表查出來的是Conditional PD還是M是Conditional PD？？ 問題1：24題所說，0.01是PD，列在了式子的左邊，但根據(jù)答案的求法，最后把M求出來才是PD？ 問題2：按照式子的算法，整個(gè)式子查表PD為0.01的話，應(yīng)該是等于critical value 2.33的，這樣的話算不出M在答案中的數(shù)字啊~怎么算的？
168 請(qǐng)教老師 1.standard basket指的是什么？對(duì)equity的cds么？ 2.D項(xiàng)為何不對(duì)？credit are uncorrelated為什么就是default is expected to be zhe same?后者表述在違約相關(guān)性為1的時(shí)候成立，本題違約相關(guān)性為0. 3.Payoff指的是cds價(jià)值，保費(fèi)premium ，還是對(duì)cds買方的賠付？
為什么garch不行，前一道題就是garch做的??？，上一個(gè)問題發(fā)錯(cuò)圖片了
老師，這道題求平均后應(yīng)該是3.1%，為什么答案是3.05%?
程寶問答
金程問答