這道題不太懂
請問老師抵押品的作用是減少exposure還是增加LGD？
請問CDS的exposure在低置信水平下為什么和利率互換的圖形一樣？實在理解不了老師的說法。
請見圖的問題，另外除了杠桿的說法說不通，crashphobia的說法也講不通，如果按崩盤恐懼癥的說法，ITM call和OTM call應(yīng)該怎么講得通呢
PPT第184頁Exercise4這道題目中計算組合的UL時為什么兩個資產(chǎn)權(quán)重是1而不是0.5呢？
這道題為什么不是用收益率做加權(quán)平均算出來一個預期收益率，再算價格。而是用價格的加權(quán)平均。
老師，除了已經(jīng)列出的這兩個試子，Wa+Wb=1是不是適用于所有兩種債券組合成第三種債券的情況
基礎(chǔ)班講義第二部分245頁這題，答案是哪個，怎么判斷，謝謝？
老師，麻煩您幫忙解釋下443題，看了答案也不是太理解，為什么對沖工具的面值=被對沖面值*N？
N（d1）在at the money的時候等于1/2，N（d1）=1/2即此時d1=0。然而從d1的計算式來看，d1=0時S=K,此時ln s/k確實=0，但還有其他σ,r和T的值不為零，如何得出ATM時N（d1）=1/2的結(jié)論呢？
老師，麻煩問下440題的第一個敘述求解時，最后結(jié)果雖然正確但計算過程中的數(shù)據(jù)用的是不是有點問題？應(yīng)該用期貨到期時的portfolio 價格10m*（1-1%），而非初始價格；遠期價格也應(yīng)該是1090而非1100。參照題目438可以說明
這道題答案是C，我有點疑問。如果考慮的是modified duration，那么在maturity and bond yield 相同的情況下，zero coupon bond 大于coupon bond，C答案沒有問題?？墒侨绻紤]的是dollar duration, 在maturity and bond yield 相同的情況下，應(yīng)該是coupon bond大于zero bond. （同樣的問題可以參考直播中的這道題，見圖片），所以答案應(yīng)為D. 不知道我這樣的考慮對不對。請老師答疑。
老師，麻煩問下431題，為什么pay fixed swap相當于short a bond，receive fixed swap相當于long a bond
老師，請問423題，為什么收益率曲線變陡時，為什么strip就比stack hedge更有效？答案說的不太清楚
老師，請問421題，題干是什么意思??？選項d的意思我是理解的，但是跟題干感覺沒什么關(guān)聯(lián)啊？
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