經(jīng)濟(jì)增長率因素可用于投資goverment bond，請問老師這個用factor theory應(yīng)該怎么分析？這個理論是講市場差的時候的損失是好的時候的補(bǔ)償，但是經(jīng)濟(jì)增長率高的時候，bond價值低，用這個理論該怎么分析這種情形？
有效前沿不是包括了所有的資產(chǎn)組合嗎，為什么還會變
老師，您好： 問兩個問題： 1. var的回測中，提到了一類錯誤、二類錯誤，應(yīng)該如何理解？ 例如，如果回測的非拒絕域為3-8， 則如何實際是1or10，我們可以說1屬于一類錯誤，10屬于2類錯誤嗎？ 2. 相關(guān)性風(fēng)險中，對于 long option （index） short option（各股）的策略中，如果相關(guān)性變大，則對應(yīng)波動率業(yè)務(wù)大，option （index）的價值大于 option （各股）。這里的相關(guān)性值得是什么？index的相關(guān)性指的是index包含股票的價格相關(guān)性嗎?但是各股的相關(guān)性如何理解？波動率又指的是什么？
為什么at the money 的時候theta最大啊～
楊老師和幺老師講的內(nèi)容雖然是不同的，一個是bond，一個是股票。但我感覺數(shù)學(xué)原理是一樣的啊，都是用一個一階導(dǎo)和一個二階導(dǎo)去approximate真實變動。 可是為什么楊老師講的時候說某點向左，actual大于approximate的值，向右是小于，而幺老師說兩遍都一樣都是小于啊
我覺得C比較正確。順便能幫我分清一下凸凹性嗎？
CML中市場組合的系統(tǒng)風(fēng)險應(yīng)該是最小的，且只有系統(tǒng)性風(fēng)險，在SML中，市場組合的系統(tǒng)性風(fēng)險為1,為什么有系統(tǒng)性風(fēng)險小于1（市場組合）的股票呢？
CML中既然非系統(tǒng)風(fēng)險是可分散的，而系統(tǒng)風(fēng)險是不可控的，所以我們無論怎么控制系統(tǒng)風(fēng)險都是沒用的，所以我們是不是更應(yīng)該關(guān)注如何構(gòu)造組合消除或分散非系統(tǒng)風(fēng)險而不用關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險？
得爾塔既然是對沖比率，那為什么沒有大于1的情況呢？就是我short1個call option需要long大于一份數(shù)量的股票來對沖才能實現(xiàn)0風(fēng)險呢。
請問老師這里λm為何等于（-西格瑪平方m/E(m)），設(shè)定的么？
負(fù)的β是fly to quality是什么含義，負(fù)的β什么情況下出現(xiàn)？
老師27頁練習(xí)1，我列的式子 e^(5%*0.5)=(1+r）^0.5 結(jié)果算出來是5.13%，和答案不一樣。請教～
在基礎(chǔ)課講義Probability中，properties of bivariate or joint probability mass function的第二條：f(x,y)=1前為什么有兩個sigma號？
美式看跌期權(quán)的價值下限，k為什么不折現(xiàn)不是很理解，是因為時間不能確定嗎？只要不是當(dāng)天行權(quán)，這個價值不就得需要折現(xiàn)嗎？請老師賜教。
162題不明白，劃紅線那句，為什么增加樣本容量會帶來從多于一個總體抽樣的風(fēng)險？
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