risk-neutral PD和physical PD的應(yīng)用場景區(qū)別是什么？為什么這里用Physical PD判斷？
楊老師，這題的邏輯我理不清。1、我們講過相關(guān)系數(shù)、違約概率在資產(chǎn)證券化各層級(jí)的關(guān)系，但沒說過波動(dòng)率影響就跟這兩個(gè)任何一個(gè)是同步的效果吧？2、分析debt是偏向equity還是debt，看公司是否在困境、違約率高不高，但好像沒講過波動(dòng)率的影響。3、如果前兩天都OK，那按照莫頓模型，波動(dòng)率對看漲期權(quán)價(jià)值是正向的，那么對debt就是負(fù)向的，所以就應(yīng)該不區(qū)分層級(jí)都是負(fù)向
老師關(guān)于CD選項(xiàng)，我記得當(dāng)時(shí)做的筆記是 相關(guān)系數(shù)加權(quán)歷史模擬法考慮了ρ和波動(dòng)率，濾波歷史模擬法考慮了ρ、波動(dòng)率和非對稱性，而為什么C說不考慮方差矩陣呢
利率的上升 對asset和liability都是負(fù)的影響嗎
既然組合的EC=ULp*CM，那為什么單個(gè)資產(chǎn)的EC不能=ULi*CM呢？
為啥我交的3m初始保證金在計(jì)算敞口的時(shí)候不扣除？合約敞口-36，我交了40，但是還有一個(gè)初始保證金3呢，為啥不是-36-（-400）-3+3？
風(fēng)險(xiǎn)自評估是誰來發(fā)起干的？是業(yè)務(wù)條線的manager，還是公司高管，誰來select process并且進(jìn)行固有風(fēng)險(xiǎn)的評估分析？員工們自己說現(xiàn)在的流程中操作風(fēng)險(xiǎn)有哪些叫什么方法啊？不是RCSA么 ？
能不能這樣理解，一個(gè)頭寸基礎(chǔ)的原價(jià)值是50m，現(xiàn)在我要買它，CVA應(yīng)該是我承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)啊，所以扣掉CVA;DVA是對手方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，所以定價(jià)要加上他，F(xiàn)VA、KVA、MVA這幾項(xiàng)對我來說都是cost，所以定價(jià)的時(shí)候要扣掉它
為什么3千萬的Y不可以作為敞口呢？這樣的話就選B了。
為什么一定是用1 – exp (-λ)形式呢？為什么不能用(1-0.1)*0.1？
這頁P(yáng)PT上寫，minority interest也可以算作核心資本？minority interest都不是本公司所有的，為什么還能算核心資本？
老師，CVA=EPE*CS,這里為什么不可以直接用C1=2*1.8%呢？C2=2*3.0%/1.02，C3=2*4.2%/（1.023^2),CVA=C1+C2+C3?
老師好，存款憑證是把錢存銀行，違約風(fēng)險(xiǎn)的敞口最大，銀行違約概率很??？
老師，利率變動(dòng)的時(shí)候不考慮d1、d2的變動(dòng)嗎？只考慮ke-rt這里的r？
您好 方便發(fā)一下講義么？
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