問(wèn)題中哪個(gè)字眼是問(wèn)accrual tax稅后收益率？哪個(gè)字眼是問(wèn)deferred tax 稅后收益率？看了問(wèn)題不知道該用哪個(gè)公式！
老師，您好，關(guān)于該科目LM8課后題的Lemont Family case, 請(qǐng)講解一下選擇Derivatives Market作為最佳rebalancing choice的原因，特別是我不太明白參考答案中提到的high levels of liquidity，因?yàn)榫脱苌肥袌?chǎng)的流動(dòng)性評(píng)估，應(yīng)該是看具體產(chǎn)品和交易市場(chǎng)的。有勞解惑，謝謝。
減去change in shares outstanding，這里指的是減去市場(chǎng)上增加的股數(shù)嗎？回購(gòu)會(huì)使市場(chǎng)上流通的股數(shù)變少，所以是減去一個(gè)負(fù)數(shù)？
為什么會(huì)計(jì)報(bào)表和稅務(wù)報(bào)表上資產(chǎn)和負(fù)債的差異會(huì)導(dǎo)致遞延所得稅呢，稅收不是針對(duì)利潤(rùn)收取的嗎
題目一的spread 算收益屬于老提綱的內(nèi)容吧?新的課件沒有乘上時(shí)間T
這里固定fix leg為什么也要加mrr？ 不是固定的4.6 么
老師 這里如果問(wèn)題問(wèn)的是R fc的contribution呢 也是要算交叉項(xiàng) 0.0003么？
這個(gè)unlimited upside 為什么是long put 我們是看漲GBP的呀 那就是long call 已經(jīng)有upside了 不需要long put啊 pu?t是看跌base currency
這里25-delta是怎么理解 是%還是數(shù)字？ 是moneyness？
這裡老師判斷-p+c是完全因?yàn)閕mplied volatility麼 ？如果反過(guò)來(lái) OTM call的implied volatility都比put大 就用-c + p +s策略麼 賺多premium
這個(gè)不是collar麼 -C+P 怎麼老師說(shuō) 是ris reversal 還是說(shuō)兩個(gè)東西是差不多的
為什麼看跌implied volatility 要short OTM call和ITM put？ 這個(gè)long short怎麼判斷的？ 用OTM call和ITM put我明白 但l/s怎麼判斷
為什麼老師說(shuō)這裡theta都是小於0？沒懂 謝謝
老師好 這個(gè)forward的market to market value計(jì)算盯市價(jià)值不是二級(jí)內(nèi)容嗎 請(qǐng)問(wèn)老師三級(jí)還考嗎？我感覺衍生好多內(nèi)容都是二級(jí)的 這些計(jì)算題 除了有新增部分的新知識(shí)點(diǎn) 老的內(nèi)容 學(xué)過(guò)的計(jì)算題 比如這個(gè)盯市，currency swap 固定換固定 三級(jí)還考嗎？還有后邊的carry trade 這都是二級(jí)的重點(diǎn)計(jì)算啊 當(dāng)時(shí)都學(xué)了n遍了 這三級(jí)再考一遍？
請(qǐng)問(wèn)：t表都是給單尾；z表都是給的雙尾值，是這樣嗎？
金程問(wèn)答