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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
還有三個問題想問下老師：1、信用分層的ABS里，A是優(yōu)先級債券，B是次級債券 （1）初始期限都是相同的，只是后來隨著還款優(yōu)先級不同而導致實際最終的期限不同，對吧？ （2）關(guān)于兩者的息票率和折現(xiàn)率，是
高了，你又繼續(xù)還錢，這也不好說尾部違約吧？再一個就是，在美國要是違約，你的信用記錄就會不好，會導致你在所有的機構(gòu)都不能貸款？申請賬戶都會有麻煩，以及你去找工作也不會順利。其實違約之后的后果還是挺嚴重的，會有人這么輕易的戰(zhàn)略性違約嗎？
利息差對吧？那么當發(fā)債企業(yè)信用評級下調(diào)，導致它的債券 利息升高，導致credit spread 升高，跟我這個買方有什么關(guān)系， 肯定前提是我也同時必須要是這個債券的擁有者吧？ 我想不通的是，既然利息變
老師，在其他同學提問那里看到老師回復的“需求拉動型通脹主要是由過量的貨幣追逐少量的商品造成，如果貨幣供給的增速超過名義的經(jīng)濟增速，則存在通脹壓力。在我國，財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求
，什么時候不應該呢？4. 財務報表的使用者又應如何判斷公司具體是出于什么動機這么做的，什么時候需要警惕公司亂改呢？5. 這里提到的信用評級系統(tǒng)（problems with an error in its old credit scoring system）又是什么？謝謝！
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測試的信用風險定量分析能不能用風險在險價值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動算非預期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個非預期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良
為了這個李嘉圖，經(jīng)濟學家們吵了N年了。如果你是concerned about national debt你就是相信有擠出效應，憂國憂民。 如果你no worries, 你就著了李嘉圖的道，心胸寬廣
(0)，N(3)，PMT(700)，R，求FV。而R我是用類似無套利法則，按照月計算復利得出的收益和總體按照年應該是一樣的(實際應該是不一樣吧?)，700(1+0.02/12)12*3次方=700
交稅（未到期前）？我記得零息債不是應該在到期時繳稅，稅額按持有年份攤到各年？ 5、原版書P48，第24題，他本身就是個信用不好的國家，用credit-linked coupon bond有用么？用實物支付不是更有利么？比如石油換貸款？
ratio增大，credit risk增大，所以買ST公司的CDS。但是我怎么總覺得是收購方的負債比率也是增大，收購方的信用風險也是增大，所以應該買被收購方ST公司的股票，買收購方的CDS，而不是買
精 就會行權(quán)， 那么如果情形不是這樣而是A可能被評級機構(gòu)降級導致他利率上漲，這種情況B公司還會發(fā)行這樣的option嗎？ 因為這里面多了層A可能信用評級差的直接default的可能，那么對于B來說就不是簡簡單單補利息差了， 在credit spread option發(fā)行的條款里能有這樣的針對買方的區(qū)別嗎？
the principal，說的是不是在support trench消耗掉以后，來自PAC資產(chǎn)池的現(xiàn)金流里面，償還本金的部分？如果不是，它說的是什么principal？ 到目前為止說的PAC和sequential CMO，是不是它們的資產(chǎn)池都不包括商業(yè)地產(chǎn)，車貸，信用卡還款，組成主體也還是住宅房貸？
遠期合約的價格如果上升，這份遠期合約short方來說應該是不存在什么信用風險的，對手方違約的可能性不大，反之如果遠期合約的價格下跌，此時short方面臨對手方不履約的風險，因為對手方可以買到更便宜的。因此，對答案中遠期合約價格高于期初定價、低于期初定價兩種情況下的風險表述不是很看得懂，請指教
A選項中，市場利率的變動會影響借款人的還款能力，進而影響貸款的信用風險。如果利率上升，借款人的債務負擔可能加重（債務人可能也會有浮動利率的債務），所以并不能完全排除市場利率對其違約風險的影響把 C
什么關(guān)系？4. Q12 可以用 年金鍵求PV（New york I/Y=1.9% N=3 PMT=2 FV=100 ）算出之后，做比較么？5. Q15 1） Statement1 current
金程問答