如果是short FRA， short方以浮動利率借出錢，同時與中介簽訂一個FRA AGREEMENT確定一個fix rate， 借款協(xié)議結束時，中介會核算貸款協(xié)議開始時點貼現(xiàn)的G/L ，對嗎？
第六題MRR 1月1.2%是年化利率嗎
可以把b改成更有流動性嗎
five year forward starting swap是什么意思？
再投資擔心利率下降，將浮動換固定是最好的選擇么？擔心利率下降，short FRA不是更好么？
為什么期貨價格下降，保證金賬戶會下降？
不太明白為什么FRA的價格利率圖是個曲線，老師是用損益來考慮的，但損益公式也不是個二次曲線?。?
V（long）= current futures price - futures price at the last mark- to- market time 這個公式是指每天開盤到結算中間的時點值計算公式吧？futures price at the last mark- to- market time這個值一般是怎么估出來的呢？
??(??,?????)=100?(100×??????(??,?????))這個報價公式來源和原理沒有介紹，只是了解一下就好么？
沒太明白，為什么期貨合約的估值，要減去futures price at the last mark- to- market time？
FRA的long方，在實務中是怎么與中介交割固定利息與浮動利息的差額的？
老師 這道題是算no arbitrage price, 先算C0， C0不是call option的期權費嗎？然后拿算出的期權費和市場上的期權費做對比，如果期權費便宜過市場上的就賣出市場上的 買入合成的，是這個意思嗎？
請問機會成本是應該使s0比FP小的因素吧？
不太明白第四小題，客戶為什么是定制化的需求，或者什么樣的需求是可在交易所交易的標準化的需求呢？
Net Investment Hedge 中currency swap 和currency forward貌似也是現(xiàn)金hedge , 這里要跟CF hedge區(qū)別的話，是不是只能看交易的目的而不是使用的工具？
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