持有成本與看跌期權(quán)權(quán)的 價(jià)值呈負(fù)相關(guān),持有成本越高,看跌期權(quán) 價(jià)值越小。這句話是對(duì)的嗎？
老師的視頻解析錯(cuò)了，應(yīng)該是A在B，C市場(chǎng)的價(jià)格都是C
外匯遠(yuǎn)期的underlying是分母上的貨幣還是外幣？間接法下，到期時(shí)long方是買本幣，還是外幣
這里面的payoff指的是什么？有公式嗎？
這里的call-put parity 這個(gè)公式不應(yīng)該使用無套利定理推出來的嗎？為什么是復(fù)制策略呢？
這是權(quán)益時(shí)韓宵老師的講解，明確指出了margin是自有資金，margin loan是抵押借來的錢，所以這里的對(duì)比不對(duì)，equity margin是equity margin loan，為什么不更正？
這題問的是at contract initiation，也是一樣的解結(jié)論嗎
老師好，在firm commitment vs. contingent claim這兒，forward contract 是linear和symmetric payoff profile；而在forward vs. futures這兒，forward是non-linear payoff profile了。為什么呢？該怎么區(qū)分和理解呢？考試的時(shí)候以哪個(gè)為標(biāo)準(zhǔn)？
這道題在書本或者課件哪一張ppt有列示呀？
Mark to market為什么不能消除違約風(fēng)險(xiǎn)？
在FRA市場(chǎng)中，真正擔(dān)心MRR上升的，應(yīng)該是向銀行以MRR借款的借款人對(duì)嗎？他們與FRA中介另行簽署一個(gè)FRA協(xié)議，規(guī)定一個(gè)收浮動(dòng)支固定的時(shí)間，這樣借款人保證了其實(shí)際借款利率過高時(shí)，能在所能承擔(dān)的fix rate之上獲得補(bǔ)償。
如果是short FRA，在合約到期時(shí)，short方收到一個(gè)合同約定的固定利率5%，并假設(shè)借出款項(xiàng)的利率是浮動(dòng)的，是不是在合約到期日取一個(gè)MRR呢？
老師 這道題 7950 為什么要乘以1+12%？ 為什么要加1？7950 乘以0.92(1-8%), 這里為什么要1減去8%?這道題不懂 能講講嗎？
這個(gè)forward在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)生了兩次定價(jià)，老師在視頻中將兩個(gè)定價(jià)的折現(xiàn)金額，一個(gè)當(dāng)做FP ，一個(gè)當(dāng)做St,為什么？怎么把兩個(gè)期限不同的遠(yuǎn)期價(jià)格匹配成FP 和St?
記得課上老師講過，ETD counterparty 是交易所不是清算所，對(duì)嗎？
程寶問答
金程問答